Kimberly Salmon - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Kimberly Salmon. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Kimberly Salmon zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Kimberly Salmon. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ACIC / American Coastal Insurance Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ACIC / American Coastal Insurance Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2017-09-07	UIHC	Salmon Kimberly	900	14,0800	900	14,0800	12 672	330	21.2700	6 471	51,07
2017-03-14	UIHC	Salmon Kimberly	1 800	16,0300	1 800	16,0300	28 854
2017-03-13	UIHC	Salmon Kimberly	500	16,2300	500	16,2300	8 115
2017-03-13	UIHC	Salmon Kimberly	1 500	16,2100	1 500	16,2100	24 315
2017-03-06	UIHC	Salmon Kimberly	5 000	16,6600	5 000	16,6600	83 300
2017-03-01	UIHC	Salmon Kimberly	500	16,6500	500	16,6500	8 325
2015-09-11	UIHC	Salmon Kimberly	55	13,0500	55	13,0500	718
2015-08-28	UIHC	Salmon Kimberly	39	12,9825	39	12,9825	506
2015-03-09	UIHC	Salmon Kimberly	3 800	22,9630	3 800	22,9630	87 259
2015-02-23	UIHC	Salmon Kimberly	3 067	23,3410	3 067	23,3410	71 587
2015-02-23	UIHC	Salmon Kimberly	290	23,1800	290	23,1800	6 722
2015-02-23	UIHC	Salmon Kimberly	265	23,2700	265	23,2700	6 167
2015-02-23	UIHC	Salmon Kimberly	230	23,3884	230	23,3884	5 379
2014-08-01	UIHC	Salmon Kimberly	8 000	14,7367	8 000	14,7367	117 894
2014-08-01	UIHC	Salmon Kimberly	4 000	14,7172	4 000	14,7172	58 869
2014-03-04	UIHC	Salmon Kimberly	1 750	14,4454	1 750	14,4454	25 279
2014-03-04	UIHC	Salmon Kimberly	14 729	13,9477	14 729	13,9477	205 436
2014-02-24	UIHC	Salmon Kimberly	1 725	14,7300	1 725	14,7300	25 409

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.