Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Austin Russell. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Austin Russell zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:LAZR / Luminar Technologies, Inc. Director, 10% Owner 61 576
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Austin Russell. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Austin Russell ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2025-07-08 2025-07-03 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		A - Award 61 576 61 576
2024-12-26 2024-12-23 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		G - Gift -1 906 453 0 -100,00
2024-12-26 2024-12-23 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		C - Conversion 1 600 000 1 906 453 522,10
2023-05-18 2023-05-16 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 791 113 4 596 798 20,79 6,12 4 841 849 28 133 783
2023-05-17 2023-05-16 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 150 000 3 805 685 4,10 6,26 938 805 23 818 641
2023-05-17 2023-05-15 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 1 325 685 3 655 685 56,90 6,00 7 959 545 21 949 098
2023-05-16 2023-05-15 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 1 300 000 2 330 000 126,21 5,83 7 574 970 13 576 677
2022-09-20 2022-09-20 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 1 030 000 2,49 9,87 246 818 10 168 881
2022-09-15 2022-09-15 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 1 005 000 2,55 9,39 234 870 9 441 774
2022-09-09 2022-09-09 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 980 000 2,62 9,18 229 582 8 999 634
2022-08-24 2022-08-24 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 955 000 2,69 9,07 226 708 8 660 226
2022-08-12 2022-08-12 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 930 000 2,76 10,80 269 918 10 040 931
2022-08-11 2022-08-11 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 50 000 905 000 5,85 9,98 499 105 9 033 800
2022-08-10 2022-08-10 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 855 000 3,01 9,70 242 438 8 291 362
2022-08-09 2022-08-09 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 830 000 3,11 8,50 212 430 7 052 676
2022-08-09 2022-08-08 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 805 000 3,21 7,94 198 462 6 390 492
2022-08-02 2022-08-02 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 25 000 780 000 3,31 7,21 180 185 5 621 772
2022-05-11 2022-05-11 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 300 000 755 000 65,93 8,65 2 595 840 6 532 864
2022-05-10 2022-05-10 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase 300 000 455 000 193,55 8,89 2 666 550 4 044 268
2022-04-07 2022-04-05 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 200 155 000 0,13 16,38 3 275 2 538 125
2022-04-07 2022-04-05 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 14 800 154 800 10,57 15,66 231 821 2 424 725
2022-03-24 2022-03-22 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 15 000 140 000 12,00 14,71 220 588 2 058 826
2022-03-10 2022-03-08 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 15 000 125 000 13,64 12,86 192 945 1 607 875
2022-02-28 2022-02-25 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 15 000 110 000 15,79 13,79 206 920 1 517 417
2022-02-17 2022-02-15 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 6 200 95 000 6,98 16,49 102 259 1 566 873
2022-02-17 2022-02-15 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 8 800 88 800 11,00 15,90 139 882 1 411 538
2022-02-14 2021-12-21 5 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class B Common Stock 		G - Gift -4 500 000 97 088 670 -4,43
2022-02-04 2022-02-02 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 400 80 000 0,50 15,22 6 088 1 217 600
2022-02-04 2022-02-02 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 14 600 79 600 22,46 14,46 211 120 1 151 040
2022-01-24 2022-01-21 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		P - Purchase X 65 000 65 000 13,73 892 632 892 632
2021-08-13 2021-08-11 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class B Common Stock 		A - Award 6 970 467 101 588 670 7,37
2021-07-02 2021-07-01 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class B Common Stock 		C - Conversion -10 500 000 94 618 203 -9,99
2021-07-02 2021-07-01 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		S - Sale -10 500 000 0 -100,00 21,00 -220 500 000
2021-07-02 2021-07-01 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock 		C - Conversion 10 500 000 10 500 000
2020-12-04 2020-12-02 4 LAZR Luminar Technologies, Inc./DE
Class B Common Stock 		A - Award 105 118 203 105 118 203
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)