Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Sam Brian Rovit. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Sam Brian Rovit zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BWLD / Buffalo Wild Wings, Inc. Director 0
US:KRFT / EVP and Pres., Oscar Mayer 68 341
US:KFT / EVP, Strategy 39 480
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Sam Brian Rovit. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Sam Brian Rovit ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-02-05 2018-02-05 4 BWLD BUFFALO WILD WINGS INC
Common Stock 		D - Sale to Issuer -699 0 -100,00 157,00 -109 743
2017-06-29 2017-06-27 4 BWLD BUFFALO WILD WINGS INC
Common Stock 		A - Award 699 699
2014-11-18 2014-11-17 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5 353 68 341 -7,26 57,72 -308 948 3 944 301
2014-10-09 2014-10-07 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Stock Options (right to buy) 		A - Award 62 997 62 997
2014-10-09 2014-10-07 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 26 998 73 694 57,82
2014-10-03 2014-10-02 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 070 46 696 -2,24 55,88 -59 786 2 609 139
2014-03-10 2014-03-07 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 87 47 766 0,18
2014-03-10 2014-03-07 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 351 47 679 0,74 55,65 19 533 2 653 336
2014-03-03 2014-02-27 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Stock Options (right to buy) 		A - Award 27 916 27 916
2014-03-03 2014-02-27 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 988 47 328 9,20
2014-02-26 2014-02-24 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 116 43 340 -2,51 55,32 -61 732 2 397 352
2014-02-13 2014-02-11 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -5 005 44 456 -10,12 53,15 -266 026 2 362 925
2014-02-13 2014-02-11 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 15 271 49 461 44,67
2013-02-26 2013-02-25 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Stock Options (right to buy) 		A - Award 29 960 29 960
2013-02-26 2013-02-25 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 4 280 34 190 14,31
2013-02-04 2013-02-01 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 107 29 910 -3,57 46,50 -51 481 1 390 965
2012-11-20 2012-11-16 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 11 400 31 017 58,11
2012-10-04 2012-10-02 4 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 4 420 19 461 29,39
2012-10-02 3 KRFT Kraft Foods Group, Inc.
Common Stock 		0
2012-02-27 2012-02-23 4 KFT KRAFT FOODS INC
Stock Options (right to buy) 		A - Award 39 480 39 480
2012-02-27 2012-02-23 4 KFT KRAFT FOODS INC
Class A Common Stock 		A - Award 6 580 45 127 17,07
2012-02-02 2012-02-01 4 KFT KRAFT FOODS INC
Class A Common Stock 		F - Taxes -3 133 38 547 -7,52 38,62 -120 981 1 488 492
2011-02-01 3 KFT KRAFT FOODS INC
Class A Common Stock 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)