Michael D Ross - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael D Ross. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael D Ross zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael D Ross. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera RNST / Renasant Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w RNST / Renasant Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-12-30	RNST	Ross Michael D	51	37,9100	51	37,9100	1 938	187	45.2200	368	19,00
2016-09-30	RNST	Ross Michael D	58	33,5600	58	33,5600	1 938
2016-09-30	RNST	Ross Michael D	15	33,6300	15	33,6300	497
2016-06-30	RNST	Ross Michael D	50	33,1600	50	33,1600	1 662
2016-06-30	RNST	Ross Michael D	15	32,3300	15	32,3300	486
2016-03-31	RNST	Ross Michael D	52	31,8300	52	31,8300	1 662
2016-01-12	RNST	Ross Michael D	44	35,6800	44	35,6800	1 569
2015-10-07	RNST	Ross Michael D	57	32,2300	57	32,2300	1 831
2015-07-01	RNST	Ross Michael D	52	30,3800	52	30,3800	1 569
2015-03-31	RNST	Ross Michael D	65	28,1800	65	28,1800	1 831
2014-12-31	RNST	Ross Michael D	52	28,5400	52	28,5400	1 477
2014-12-31	RNST	Ross Michael D	14	28,9300	14	28,9300	400
2014-09-30	RNST	Ross Michael D	60	28,6800	60	28,6800	1 723
2014-06-25	RNST	Ross Michael D	52	28,1900	52	28,1900	1 477
2014-04-01	RNST	Ross Michael D	59	29,2400	59	29,2400	1 723
2013-12-31	RNST	Ross Michael D	46	29,6000	46	29,6000	1 361
2013-04-01	RNST	Ross Michael D	14	22,1800	14	22,1800	306
2013-03-31	RNST	Ross Michael D	65	21,0700	65	21,0700	1 361
2012-12-31	RNST	Ross Michael D	70	18,1600	70	18,1600	1 279
2012-11-14	RNST	Ross Michael D	500	17,2799	500	17,2799	8 640
2012-09-28	RNST	Ross Michael D	83	18,0300	83	18,0300	1 492
2012-06-22	RNST	Ross Michael D	83	15,4800	83	15,4800	1 278
2012-03-31	RNST	Ross Michael D	94	15,5900	94	15,5900	1 472
2011-12-31	RNST	Ross Michael D	82	14,4100	82	14,4100	1 177

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.