Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Roman Regelman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Roman Regelman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BK / The Bank of New York Mellon Corporation Sr. Executive Vice President 151 464
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Roman Regelman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Roman Regelman ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2024-02-27 2024-02-23 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -19 023 151 464 -11,16 55,64 -1 058 440 8 427 448
2024-02-27 2024-02-23 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 40 470 170 487 31,13
2024-02-20 2024-02-15 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -5 034 130 017 -3,73 55,29 -278 330 7 188 654
2024-02-20 2024-02-15 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -3 085 135 051 -2,23 55,29 -170 570 7 466 984
2024-02-12 2024-02-08 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -2 464 138 136 -1,75 55,11 -135 791 7 612 689
2024-02-02 2024-02-01 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 35 011 140 600 33,16
2023-02-28 2023-02-24 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -6 844 105 589 -6,09 50,46 -345 348 5 328 034
2023-02-28 2023-02-24 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 15 429 112 433 15,91
2023-02-17 2023-02-15 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -3 331 97 004 -3,32 51,77 -172 446 5 021 890
2023-02-15 2023-02-13 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 37 755 100 335 60,33
2023-02-14 2023-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -8 288 62 580 -11,70 51,40 -426 003 3 216 605
2023-02-14 2023-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -1 406 70 868 -1,95 51,40 -72 268 3 642 608
2023-02-10 2023-02-08 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -2 238 72 274 -3,00 51,78 -115 884 3 742 341
2022-02-23 2022-02-18 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 5 185 74 512 7,48
2022-02-15 2022-02-11 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -1 130 69 265 -1,61 62,33 -70 433 4 317 287
2022-02-14 2022-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -993 70 395 -1,39 63,47 -63 026 4 467 971
2022-02-10 2022-02-08 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -2 208 71 388 -3,00 63,62 -140 473 4 541 705
2022-02-09 2022-02-07 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 21 647 73 596 41,67
2021-02-16 2021-02-11 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -1 001 51 949 -1,89 42,13 -42 172 2 188 611
2021-02-12 2021-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -1 037 52 950 -1,92 41,74 -43 284 2 210 133
2021-02-10 2021-02-08 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 17 723 53 987 48,87
2020-02-13 2020-02-11 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		F - Taxes -1 084 36 264 -2,90 46,42 -50 319 1 683 375
2020-02-12 2020-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 20 202 37 348 117,82
2020-02-12 2020-02-10 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 8 263 17 146 93,02
2019-02-13 2019-02-11 4 BK Bank of New York Mellon Corp
Common Stock 		A - Award 8 883 8 883
2018-09-27 3 BK Bank of New York Mellon Corp
No securities are beneficially owned 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)