Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael W Rayden. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael W Rayden zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:PERY / Ellis Perry International, Inc. Director 0
US:US04349TAF57 / Ascena Retail Group, Inc. 2015 Term Loan B CEO, Tween Brands, Inc., Director 6 760
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael W Rayden. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Michael W Rayden ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-10-24 2018-10-22 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Stock Appreciation Right 		D - Sale to Issuer -4 065 0 -100,00
2018-10-24 2018-10-22 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Common Stock 		D - Sale to Issuer -17 658 0 -100,00
2018-06-15 2018-06-13 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Common Stock 		A - Award 3 974 17 658 29,04
2017-06-15 2017-06-13 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Common Stock 		A - Award 5 799 13 684 73,54
2016-06-13 2016-06-09 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Common Stock 		A - Award 5 317 7 885 207,05
2015-07-20 2015-07-17 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Stock Appreciation Right 		A - Award 4 065 4 065
2015-07-20 2015-07-17 4 PERY PERRY ELLIS INTERNATIONAL, INC
Common Stock 		A - Award 2 568 2 568
2014-12-11 2014-12-10 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -15 000 6 760 -68,93 12,13 -181 936 81 993
2014-10-14 2014-10-10 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -15 000 21 760 -40,81 12,24 -183 600 266 342
2014-10-02 2014-10-01 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -5 000 31 760 -13,60 12,99 -64 954 412 585
2014-10-02 2014-09-30 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -8 000 36 760 -17,87 13,30 -106 410 488 952
2014-09-24 2014-09-23 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Options to Buy 		A - Award 80 000 80 000
2014-09-24 2014-09-23 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -39 999 0 -100,00
2014-09-24 2014-09-23 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 39 999 44 760 840,14
2013-12-10 2013-12-09 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 0 -100,00
2013-12-10 2013-12-09 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -40 000 4 761 -89,36 20,60 -824 016 98 079
2013-12-10 2013-12-09 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 44 761 840,16 10,40 415 800 465 291
2013-10-15 2013-10-14 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -24 668 4 761 -83,82 19,47 -480 239 92 688
2013-10-15 2013-10-11 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -20 000 29 429 -40,46 19,45 -388 960 572 335
2013-10-11 2013-10-10 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -20 000 49 429 -28,81 19,73 -394 666 975 397
2013-10-07 2013-10-04 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -57 738 69 429 -45,40 20,79 -1 200 182 1 443 200
2013-10-03 2013-10-02 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 80 000 -33,33
2013-10-03 2013-10-02 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 80 000 -33,33
2013-10-03 2013-10-02 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -80 000 4 761 -94,38 20,46 -1 637 192 97 433
2013-10-03 2013-10-02 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 84 761 89,36 13,14 525 400 1 113 336
2013-10-03 2013-10-02 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 44 761 840,16 11,70 467 800 523 480
2013-10-03 2013-09-25 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 122 406 127 167 2 571,01
2013-09-27 2013-09-25 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		A - Award 80 000 80 000
2013-03-07 2013-03-06 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 40 000 -50,00
2013-03-07 2013-03-06 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -40 000 4 761 -89,36 19,08 -763 116 90 830
2013-03-07 2013-03-06 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 44 761 840,16 10,40 415 800 465 291
2012-10-25 2012-10-23 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 47 576 47 576
2012-10-25 2012-10-23 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Restricted Stock Units 		J - Other -47 576 0 -100,00
2012-10-19 2012-10-18 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -59 586 4 761 -92,60 21,19 -1 262 568 100 881
2012-10-19 2012-10-18 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -44 962 64 347 -41,13 20,64 -928 052 1 328 174
2012-10-11 2012-10-10 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		A - Award 104 548 109 309 2 195,93
2012-09-27 2012-09-26 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 80 000 -33,33
2012-09-27 2012-09-26 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -40 000 4 761 -89,36 21,10 -844 036 100 461
2012-09-27 2012-09-26 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 44 761 840,16 11,70 467 800 523 480
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 120 000 -25,00
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -40 000 120 000 -25,00
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		M - Exercise -80 000 80 000 -50,00
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -160 000 4 761 -97,11 21,77 -3 482 416 103 624
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 164 761 32,06 13,14 525 400 2 164 136
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 40 000 124 761 47,19 11,70 467 800 1 459 080
2012-09-21 2012-09-21 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		M - Exercise 80 000 84 761 1 680,32 10,40 831 600 881 091
2012-09-21 2012-09-20 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 47 576 47 576
2012-09-21 2012-09-20 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Option To Buy 		A - Award 80 000 80 000
2012-07-16 2012-07-12 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -465 3 761 -11,00 19,48 -9 058 73 264
2012-06-21 2012-06-19 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Restricted Share Units 		A - Award 1 000 1 000
2011-04-20 2011-04-20 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -15 000 1 613 -90,29 32,95 -494 250 53 148
2011-03-31 2011-03-30 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -50 000 16 613 -75,06 32,03 -1 601 260 532 035
2011-03-24 2011-03-24 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -20 000 66 613 -23,09 31,50 -630 000 2 098 310
2011-03-11 2011-03-09 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -20 000 86 613 -18,76 31,25 -625 000 2 706 656
2011-03-09 2011-03-08 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -20 000 106 613 -15,80 31,00 -620 000 3 305 003
2011-03-09 2011-03-07 4 ASNA Ascena Retail Group, Inc.
Common 		S - Sale -25 000 126 613 -16,49 30,69 -767 225 3 885 626
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)