Erez Raphael - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Erez Raphael. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Erez Raphael zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Erez Raphael. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera DRIO / DarioHealth Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w DRIO / DarioHealth Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-08-27	DRIO	Raphael Erez	5 000	0,8800	250	17,6000	4 400	133	1.5300	-4 018	-91,31
2024-08-21	DRIO	Raphael Erez	5 000	0,9500	250	19,0000	4 750
2024-08-20	DRIO	Raphael Erez	5 000	0,9300	250	18,6000	4 650
2024-08-19	DRIO	Raphael Erez	5 000	0,9000	250	18,0000	4 500
2024-08-16	DRIO	Raphael Erez	2 000	0,8900	100	17,8000	1 780
2024-08-16	DRIO	Raphael Erez	3 000	0,9000	150	18,0000	2 700
2021-01-19	DRIO	Raphael Erez	2 268	0,0000	113	0,0000	0
2020-10-16	DRIO	Raphael Erez	7 187	0,0000	359	0,0000	0
2020-07-20	DRIO	Raphael Erez	15 593	0,0000	780	0,0000	0
2020-06-09	DRIO	Raphael Erez	500	6,0600	25	121,2000	3 030
2020-06-08	DRIO	Raphael Erez	500	5,9800	25	119,6000	2 990
2020-04-03	DRIO	Raphael Erez	15 146	0,0000	757	0,0000	0
2020-03-25	DRIO	Raphael Erez	1 000	6,3800	50	127,6000	6 380
2020-02-12	DRIO	Raphael Erez	351 546	0,0000	17 577	0,0000	0
2020-01-28	DRIO	Raphael Erez	15 602	0,0000	780	0,0000	0
2019-12-23	DRIO	Raphael Erez	15 454	0,0000	773	0,0000	0
2019-08-28	DRIO	Raphael Erez	10 000	0,3490	500	6,9800	3 490
2019-07-09	DRIO	Raphael Erez	214 952	0,0000	10 748	0,0000	0
2019-04-29	DRIO	Raphael Erez	497 010	0,0000	24 850	0,0000	0
2019-01-27	DRIO	Raphael Erez	61 969	0,0000	3 098	0,0000	0
2018-11-20	DRIO	Raphael Erez	4 000	0,8400	200	16,8000	3 360
2016-08-19	DRIO	Raphael Erez	500	3,5700	25	71,4000	1 785
2016-08-15	DRIO	Raphael Erez	1 000	4,0000	50	80,0000	4 000
2016-08-15	DRIO	Raphael Erez	1 000	3,9800	50	79,6000	3 980
2016-08-15	DRIO	Raphael Erez	1 000	3,6900	50	73,8000	3 690

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.