Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Hui Qin. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Hui Qin zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CIE / Cobalt International Energy, Inc. 10% Owner 5 731 953
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Hui Qin. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Hui Qin ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-07-16 2017-12-14 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 000 5 731 953 5,52 0,37 112 200 2 143 750
2018-07-16 2017-12-14 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 000 5 381 953 -5,28 0,43 -129 300 2 319 622
2018-07-16 2017-12-12 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 5 431 953 0,93 0,37 18 710 2 032 637
2018-07-16 2017-11-30 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -18 047 5 681 953 -0,32 0,70 -12 689 3 994 981
2018-07-16 2017-11-30 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 5 700 000 -0,87 0,61 -30 315 3 455 910
2018-07-16 2017-11-30 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 5 750 000 -0,86 0,57 -28 500 3 277 500
2018-07-16 2017-11-13 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 106 668 5 800 000 1,87 0,46 48 918 2 659 880
2018-07-16 2017-11-10 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 5 693 332 1,79 0,44 43 700 2 487 986
2018-07-16 2017-11-08 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 5 593 332 1,82 0,55 54 630 3 055 637
2018-07-16 2017-11-03 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 493 332 3,78 0,54 107 860 2 962 554
2018-07-16 2017-11-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 293 332 3,93 0,69 138 440 3 664 044
2018-07-16 2017-11-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 093 332 4,09 0,76 152 660 3 887 740
2018-07-16 2017-11-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 4 893 332 4,26 0,78 156 800 3 836 372
2018-07-16 2017-10-27 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 693 332 2,18 0,98 97 620 4 581 631
2018-07-16 2017-10-26 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 4 593 332 4,55 1,01 201 220 4 621 351
2018-07-16 2017-10-19 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 393 332 2,33 1,07 107 480 4 721 953
2018-07-16 2017-10-19 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 293 332 2,38 1,02 102 170 4 386 497
2018-07-16 2017-10-17 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 193 332 2,44 1,04 103 630 4 345 550
2018-07-16 2017-10-13 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 093 332 2,50 1,05 104 530 4 278 760
2018-07-16 2017-10-13 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 993 332 2,57 1,05 104 860 4 187 408
2018-07-16 2017-10-12 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 893 332 2,64 1,10 110 270 4 293 177
2018-07-16 2017-10-11 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 793 332 2,71 1,17 116 510 4 419 611
2018-07-16 2017-10-06 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 693 332 2,78 1,21 120 770 4 460 437
2018-07-16 2017-10-06 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 593 332 1,41 1,27 63 375 4 554 548
2018-07-16 2017-10-04 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 543 332 1,43 1,30 65 190 4 619 796
2018-07-16 2017-10-04 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 493 332 1,45 1,30 64 795 4 527 009
2018-07-16 2017-10-03 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 443 332 1,47 1,36 68 010 4 683 620
2018-07-16 2017-10-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 393 332 1,50 1,44 72 045 4 889 452
2018-07-16 2017-10-02 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 343 332 1,52 1,42 71 250 4 764 248
2018-07-16 2017-09-29 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 293 332 1,54 1,48 74 000 4 874 131
2018-07-16 2017-09-28 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 243 332 3,18 1,50 150 340 4 876 025
2018-07-16 2017-09-28 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 143 332 3,29 1,57 156 680 4 924 973
2018-07-16 2017-09-25 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 3 043 332 -1,62 1,74 -87 095 5 301 180
2018-07-16 2017-09-22 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 093 332 1,64 1,70 84 965 5 256 499
2018-07-16 2017-09-19 4 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 043 332 1,67 1,74 87 125 5 303 006
2018-07-16 3 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		5 986 664
2018-07-16 3 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		5 986 664
2018-07-16 3 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		5 986 664
2018-07-16 2017-12-14 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 000 5 731 953 5,52 0,37 112 200 2 143 750
2018-07-16 2017-12-14 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -300 000 5 381 953 -5,28 0,43 -129 300 2 319 622
2018-07-16 2017-12-12 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 5 431 953 0,93 0,37 18 710 2 032 637
2018-07-16 2017-11-30 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -18 047 5 681 953 -0,32 0,70 -12 689 3 994 981
2018-07-16 2017-11-30 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 5 700 000 -0,87 0,61 -30 315 3 455 910
2018-07-16 2017-11-30 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 5 750 000 -0,86 0,57 -28 500 3 277 500
2018-07-16 2017-11-13 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 106 668 5 800 000 1,87 0,46 48 918 2 659 880
2018-07-16 2017-11-10 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 5 693 332 1,79 0,44 43 700 2 487 986
2018-07-16 2017-11-08 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 5 593 332 1,82 0,55 54 630 3 055 637
2018-07-16 2017-11-03 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 493 332 3,78 0,54 107 860 2 962 554
2018-07-16 2017-11-02 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 293 332 3,93 0,69 138 440 3 664 044
2018-07-16 2017-11-02 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 5 093 332 4,09 0,76 152 660 3 887 740
2018-07-16 2017-11-02 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 4 893 332 4,26 0,78 156 800 3 836 372
2018-07-16 2017-10-27 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 693 332 2,18 0,98 97 620 4 581 631
2018-07-16 2017-10-26 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 000 4 593 332 4,55 1,01 201 220 4 621 351
2018-07-16 2017-10-19 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 393 332 2,33 1,07 107 480 4 721 953
2018-07-16 2017-10-19 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 293 332 2,38 1,02 102 170 4 386 497
2018-07-16 2017-10-17 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 193 332 2,44 1,04 103 630 4 345 550
2018-07-16 2017-10-13 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 4 093 332 2,50 1,05 104 530 4 278 760
2018-07-16 2017-10-13 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 993 332 2,57 1,05 104 860 4 187 408
2018-07-16 2017-10-12 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 893 332 2,64 1,10 110 270 4 293 177
2018-07-16 2017-10-11 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 793 332 2,71 1,17 116 510 4 419 611
2018-07-16 2017-10-06 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 693 332 2,78 1,21 120 770 4 460 437
2018-07-16 2017-10-06 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 593 332 1,41 1,27 63 375 4 554 548
2018-07-16 2017-10-04 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 543 332 1,43 1,30 65 190 4 619 796
2018-07-16 2017-10-04 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 493 332 1,45 1,30 64 795 4 527 009
2018-07-16 2017-10-03 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 443 332 1,47 1,36 68 010 4 683 620
2018-07-16 2017-10-02 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 393 332 1,50 1,44 72 045 4 889 452
2018-07-16 2017-10-02 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 343 332 1,52 1,42 71 250 4 764 248
2018-07-16 2017-09-29 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 293 332 1,54 1,48 74 000 4 874 131
2018-07-16 2017-09-28 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 243 332 3,18 1,50 150 340 4 876 025
2018-07-16 2017-09-28 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 000 3 143 332 3,29 1,57 156 680 4 924 973
2018-07-16 2017-09-25 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -50 000 3 043 332 -1,62 1,74 -87 095 5 301 180
2018-07-16 2017-09-22 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 093 332 1,64 1,70 84 965 5 256 499
2018-07-16 2017-09-19 5 CIE Cobalt International Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 000 3 043 332 1,67 1,74 87 125 5 303 006
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)