Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Alan Prescott. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że Alan Prescott zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:LAZR / Luminar Technologies, Inc. | Chief Legal Officer | 194 206 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Alan Prescott. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Alan Prescott ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-12-09 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -96 114 | 194 206 | -33,11 | 7,53 | -723 738 | 1 462 371 | |
| 2024-12-09 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
A - Award | 183 598 | 290 320 | 172,03 | ||||
| 2024-12-09 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -4 261 | 106 722 | -3,84 | 7,53 | -32 085 | 803 617 | |
| 2024-09-06 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -26 205 | 1 664 752 | -1,55 | 0,90 | -23 708 | 1 506 101 | |
| 2024-06-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -39 978 | 1 690 957 | -2,31 | 1,56 | -62 366 | 2 637 892 | |
| 2024-03-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -39 978 | 1 730 935 | -2,26 | 2,19 | -87 552 | 3 790 747 | |
| 2023-12-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -286 920 | 1 770 913 | -13,94 | 2,48 | -711 562 | 4 391 863 | |
| 2023-12-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
A - Award | 590 551 | 2 057 833 | 40,25 | ||||
| 2023-09-08 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
S - Sale | -42 171 | 1 467 282 | -2,79 | 5,56 | -234 682 | 8 165 422 | |
| 2023-06-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
S - Sale | -37 433 | 1 509 453 | -2,42 | 7,21 | -269 866 | 10 882 097 | |
| 2023-03-08 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -40 225 | 1 544 560 | -2,54 | 9,89 | -397 825 | 15 275 698 | |
| 2022-12-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -39 978 | 1 584 785 | -2,46 | 7,88 | -315 027 | 12 488 106 | |
| 2022-11-08 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -14 560 | 1 623 176 | -0,89 | 7,32 | -106 579 | 11 881 648 | |
| 2022-10-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -26 205 | 1 637 736 | -1,57 | 8,41 | -220 384 | 13 773 360 | |
| 2022-08-23 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
A - Award | 350 000 | 1 663 941 | 26,64 | ||||
| 2022-07-07 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -26 205 | 1 313 941 | -1,96 | 6,08 | -159 326 | 7 988 761 | |
| 2022-04-28 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -78 773 | 1 340 146 | -5,55 | 13,07 | -1 029 563 | 17 515 708 | |
| 2022-01-28 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
F - Taxes | -16 568 | 1 418 919 | -1,15 | 13,50 | -223 668 | 19 155 406 | |
| 2021-11-15 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
A - Award | 370 000 | 1 435 487 | 34,73 | ||||
| 2021-11-15 |
|
4 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
A - Award | 353 000 | 1 065 487 | 49,54 | ||||
| 2021-08-13 | 3 | LAZR |
Luminar Technologies, Inc./DE
Class A Common Stock |
712 487 |
