Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Donald E Powell. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Donald E Powell zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:SGY / Stone Energy Corp. Director 7 279
US:QRE / Qr Energy, Lp Director, 10% Owner 0
US:BAC / Bank of America Corporation Director 117 567
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Donald E Powell. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Donald E Powell ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-02-21 2017-02-17 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 459 7 279 6,73
2017-02-01 2017-01-31 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 697 6 820 11,38
2016-11-02 2016-10-31 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 384 6 123 6,69
2016-08-01 2016-07-29 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 692 5 739 13,71
2016-05-02 2016-04-29 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 2 138 50 510 4,42 2,28 4 875 115 163
2015-05-22 2015-05-21 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common stock, $0.01 par value per share 		A - Award 11 523 48 372 31,27 14,32 165 009 692 687
2014-11-21 2014-11-19 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		D - Sale to Issuer -39 907 0 -100,00
2014-05-23 2014-05-22 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common Stock, $0.01 par value per share 		A - Award 3 850 36 849 11,67 42,86 165 011 1 579 348
2014-04-28 2014-04-24 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		A - Award 6 667 39 907 20,06 18,00 120 006 718 326
2013-05-24 2013-05-23 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common Stock, $0.01 par value per share 		A - Award 5 727 32 999 21,00 22,70 130 003 749 077
2013-04-23 2013-04-22 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		A - Award 6 667 33 240 25,09 18,00 120 006 598 320
2012-09-17 2012-09-13 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		A - Award 4 123 26 573 18,37 19,14 78 914 508 607
2012-09-13 2012-09-11 4 SGY STONE ENERGY CORP
8.625% Nonconvertible Senior Notes due 2017 		P - Purchase 50 000 106,50 5 325 000
2012-07-03 2012-06-29 4 SGY STONE ENERGY CORP
8.625% Nonconvertible Senior Notes due 2017 		P - Purchase 75 000 103,00 7 725 000
2012-06-14 2012-06-13 4 SGY STONE ENERGY CORP
8.625% Nonconvertible Senior Notes due 2017 		P - Purchase 20 000 103,00 2 060 000
2012-06-08 2012-06-08 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 7 445 117 567 6,76 7,25 53 976 852 361
2012-06-05 2012-06-04 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 1 200 22 450 5,65 15,55 18 660 349 098
2012-06-05 2012-06-04 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 1 000 21 250 4,94 15,75 15 750 334 688
2012-05-25 2012-05-24 4 SGY STONE ENERGY CORP
Common Stock, $0.01 par value per share 		A - Award 5 625 27 272 25,99 23,11 129 994 630 256
2012-05-25 2012-05-24 4 SGY STONE ENERGY CORP
8.625% Nonconvertible Senior Notes due 2017 		P - Purchase 17 000 105,55 1 794 350
2012-05-21 2012-05-18 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 2 000 20 250 10,96 16,75 33 500 339 188
2012-05-16 2012-05-16 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 500 18 250 2,82 17,20 8 600 313 900
2012-05-16 2012-05-15 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 4 000 17 750 29,09 17,30 69 200 307 075
2012-05-16 2012-05-14 4 QRE QR Energy, LP
Common Units 		P - Purchase 3 000 13 750 27,91 17,26 51 780 237 325
2012-05-15 2012-05-14 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 12 000 110 122 12,23 7,36 88 320 810 498
2012-05-11 2012-05-09 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Phantom Stock 		A - Award 31 048 57 442 117,63
2012-05-08 2012-05-04 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 5 000 98 122 5,37 7,76 38 800 761 427
2012-05-03 2012-05-03 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 5 000 93 122 5,67 8,05 40 250 749 632
2012-05-03 2012-03-23 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Phantom Stock 		A - Award 27 26 394 0,10
2012-03-01 2012-02-29 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 10 000 88 122 12,80 8,10 81 000 713 788
2012-02-15 2012-02-14 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 10 000 78 122 14,68 7,95 79 500 621 070
2012-02-08 2012-02-08 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 7 000 68 122 11,45 8,09 56 629 551 100
2012-02-08 2012-02-07 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 11 000 61 122 21,95 7,95 87 450 485 920
2012-02-03 2012-02-03 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 10 000 50 122 24,92 7,70 77 000 385 939
2012-01-30 2012-01-26 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		P - Purchase 7 000 40 122 21,13 7,25 50 750 290 884
2012-01-30 2011-12-31 4 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Phantom Stock 		A - Award 114 26 368 0,43
2009-06-15 3 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		38
2009-06-15 3 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Depositary shares of 7.25% Series J Preferred Stock 		1 425
2009-06-15 3 BAC BANK OF AMERICA CORP /DE/
Common Stock 		28
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)