Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Tibbits Paul. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Tibbits Paul zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:AMAR / Ainos Inc Director, 10% Owner 9 417 696
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Tibbits Paul. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Tibbits Paul ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2012-06-04 2012-06-01 4 AMAR AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 1 000 9 417 696 0,01 0,02 20 188 354
2012-06-01 2012-05-31 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 25 000 9 241 696 0,27 0,02 500 184 834
2012-06-01 2012-05-30 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 98 9 216 696 0,00 0,02 2 184 334
2012-06-01 2012-05-31 4/A amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 200 000 9 416 696 2,17 0,02 4 000 188 334
2012-06-01 2012-05-30 4/A amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 98 9 216 696 0,00 0,02 2 184 334
2012-05-03 2012-05-01 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 165 800 9 216 598 1,83 0,04 5 803 322 581
2012-04-24 2012-04-20 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 4 900 9 050 798 0,05 0,04 172 316 778
2012-04-13 2012-04-12 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 115 000 9 045 898 1,29 0,04 4 025 316 606
2012-04-11 2012-04-10 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 155 500 8 930 898 1,77 0,04 5 442 312 581
2012-04-11 2012-04-04 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 5 000 8 775 398 0,06 0,04 175 307 139
2012-02-27 2012-02-23 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 28 123 8 770 398 0,32 0,04 984 306 964
2012-02-09 2012-02-09 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 701 508 8 742 275 8,72 0,04 24 553 305 980
2012-02-09 2012-02-08 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 39 000 8 040 767 0,49 0,04 1 365 281 427
2012-02-08 2012-02-07 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 359 492 8 001 767 4,70 0,04 12 582 280 062
2012-02-08 2012-02-06 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 393 513 7 642 275 5,43 0,04 13 773 267 480
2012-02-03 2012-02-02 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 406 487 7 248 762 5,94 0,04 14 227 253 707
2012-02-01 2011-01-31 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
COMMON STOCK 		P - Purchase 1 874 6 842 275 0,03 0,03 62 225 795
2012-01-17 2012-01-09 4 amar.ob AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 24 385 6 840 401 0,36 0,03 805 225 733
2012-01-06 2012-01-06 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 20 000 6 816 016 0,29 0,03 660 224 929
2012-01-06 2012-01-05 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 7 800 6 796 016 0,11 0,03 257 224 269
2012-01-05 2012-01-04 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 13 000 6 788 216 0,19 0,03 429 224 011
2012-01-05 2012-01-03 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 3 651 6 775 216 0,05 0,03 120 223 582
2012-01-03 2011-12-30 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 5 815 6 771 565 0,09 0,03 192 223 462
2012-01-03 2011-12-29 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 34 400 6 765 750 0,51 0,03 1 135 223 270
2012-01-03 2011-12-27 4 AMAR.OB AMARILLO BIOSCIENCES INC
Common Stock 		P - Purchase 10 000 6 731 350 0,15 0,03 330 222 135
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)