Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Patrick John J Jr.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Patrick John J Jr. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:FBNK / First Connecticut Bancorp, Inc. Chairman, President & CEO, Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Patrick John J Jr.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Patrick John J Jr. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		D - Sale to Issuer -7 795 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		D - Sale to Issuer -5 023 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		D - Sale to Issuer -7 772 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		D - Sale to Issuer -2 591 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Stock Options 		D - Sale to Issuer -304 621 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -93 878 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -6 879 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -100 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -100 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -100 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -33 864 0 -100,00
2018-10-03 2018-10-01 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -11 978 0 -100,00
2018-08-23 2018-08-21 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Stock Options 		M - Exercise -40 000 304 621 -11,61 12,95 -518 000 3 944 842
2018-08-23 2018-08-21 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		S - Sale -40 000 0 -100,00 32,17 -1 286 816
2018-08-23 2018-08-21 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 40 000 40 000 12,95 518 000 518 000
2018-07-24 2018-07-23 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		S - Sale -13 250 93 878 -12,37 31,50 -417 435 2 957 579
2018-07-24 2018-02-28 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 7 795 7 795 25,05 195 265 195 265
2018-07-24 2018-02-28 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 5 023 5 023 25,05 125 826 125 826
2018-03-02 2018-02-28 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 7 795 7 795 25,05 195 265 195 265
2018-03-02 2018-02-28 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 5 023 5 023 25,05 125 826 125 826
2018-01-30 2018-01-29 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 370 33 864 1,10 26,03 9 632 881 605
2017-06-14 2017-06-14 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 290 33 494 0,87 25,84 7 495 865 652
2017-02-23 2017-02-21 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 7 772 7 772 24,45 190 025 190 025
2017-02-23 2017-02-21 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 3 886 3 886 24,45 95 013 95 013
2016-12-13 2016-12-13 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 125 33 204 0,38 22,35 2 794 742 109
2016-10-26 2016-10-25 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 055 33 079 3,29 18,20 19 201 602 038
2016-09-07 2016-09-02 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -10 135 106 251 -8,71 17,66 -178 984 1 876 393
2016-05-03 2016-04-29 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 836 11 406 7,91 16,22 13 560 185 005
2015-09-09 2015-09-04 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -10 136 116 386 -8,01 17,05 -172 819 1 984 381
2015-03-12 2015-03-10 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5 580 5 580 14,85 82 863 82 863
2014-09-09 2014-09-05 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -10 136 126 522 -7,42 15,06 -152 648 1 905 421
2014-03-11 2014-03-10 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4 990 4 990 16,17 80 688 80 688
2014-02-05 2014-02-04 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 186 32 024 0,58 15,30 2 846 489 967
2013-09-09 2013-09-05 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -10 136 136 658 -6,90 14,02 -142 107 1 915 945
2013-05-31 2013-05-30 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 195 31 838 0,62 14,37 2 802 457 512
2012-09-07 2012-09-05 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Stock Options 		A - Award 344 621 344 621
2012-09-07 2012-09-05 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 156 648 156 648
2012-08-03 2012-08-03 4 FBNK First Connecticut Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 221 221 13,25 2 928 2 928
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)