J Christopher Pallotta - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie J Christopher Pallotta. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że J Christopher Pallotta zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez J Christopher Pallotta. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera MVBF / MVB Financial Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w MVBF / MVB Financial Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-03-18	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	3 000	11,5000	3 000	11,5000	34 500	359	35.9900	73 470	212,96
2020-03-13	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	3 000	15,5000	3 000	15,5000	46 500
2019-05-28	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	2 599	15,5000	2 599	15,5000	40 284
2016-03-31	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	2 000	13,5500	2 000	13,5500	27 100
2013-12-30	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	443	32,0000	443	32,0000	14 180
2013-12-30	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	443	32,0000	443	32,0000	14 180
2013-12-16	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	310	32,0000	310	32,0000	9 920
2013-12-16	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	310	32,0000	310	32,0000	9 920
2013-04-24	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	304	24,6500	304	24,6500	7 494
2012-12-20	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	1 167	24,0000	1 167	24,0000	28 000
2012-12-12	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	6 250	24,0000	6 250	24,0000	150 000
2012-10-18	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	137	23,7500	137	23,7500	3 254
2012-07-31	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	190	24,0000	190	24,0000	4 560
2012-06-30	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	1 564	22,0000	1 564	22,0000	34 414
2011-10-11	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	355	20,0000	355	20,0000	7 100
2011-01-13	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	5 113	21,0000	5 113	21,0000	107 373
2011-01-13	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	5 000	21,0000	5 000	21,0000	105 000
2010-11-09	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	164	20,0000	164	20,0000	3 280
2010-08-06	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	1 116	20,0000	1 116	20,0000	22 320
2009-11-30	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	500	20,0000	500	20,0000	10 000
2008-02-26	MVBF	PALLOTTA J CHRISTOPHER	1 000	20,0000	1 000	20,0000	20 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.