Barnes & Noble Education, Inc.
US ˙ NYSE

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Outerbridge Master Fund LP. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Outerbridge Master Fund LP zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BNED / Barnes & Noble Education, Inc. 6 266 793
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Outerbridge Master Fund LP. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BNED / Barnes & Noble Education, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BNED / Barnes & Noble Education, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2019-10-09 BNED Outerbridge Master Fund LP 35 691 3,2042 357 320,4200 114 361 51 5.04 -112 567 -98,43
2019-10-09 BNED Outerbridge Master Fund LP 12 321 3,2640 123 326,4000 40 216
2019-10-08 BNED Outerbridge Master Fund LP 54 714 3,1794 547 317,9400 173 958
2019-10-04 BNED Outerbridge Master Fund LP 175 987 3,0937 1 760 309,3700 544 451
2019-10-03 BNED Outerbridge Master Fund LP 100 000 2,9392 1 000 293,9200 293 920
2019-10-02 BNED Outerbridge Master Fund LP 150 000 2,9656 1 500 296,5600 444 840
2019-10-02 BNED Outerbridge Master Fund LP 50 000 2,9780 500 297,8000 148 900
2019-09-30 BNED Outerbridge Master Fund LP 50 000 3,1459 500 314,5900 157 295
2019-09-27 BNED Outerbridge Master Fund LP 9 328 3,1073 93 310,7300 28 985
2019-09-24 BNED Outerbridge Master Fund LP 225 000 3,2822 2 250 328,2200 738 495
2019-09-23 BNED Outerbridge Master Fund LP 99 665 3,1572 997 315,7200 314 662
2019-09-23 BNED Outerbridge Master Fund LP 63 334 3,2143 633 321,4300 203 574
2019-09-20 BNED Outerbridge Master Fund LP 200 000 3,1285 2 000 312,8500 625 700
2019-09-19 BNED Outerbridge Master Fund LP 210 217 3,2303 2 102 323,0300 679 064
2019-09-18 BNED Outerbridge Master Fund LP 125 000 3,1722 1 250 317,2200 396 525
2019-09-18 BNED Outerbridge Master Fund LP 150 000 3,2132 1 500 321,3200 481 980

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

BNED / Barnes & Noble Education, Inc. Insider Trades
Sprzedaż insidera BNED / Barnes & Noble Education, Inc. — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w BNED / Barnes & Noble Education, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
2020-10-30 BNED Outerbridge Special Opportunities Fund, LP 232 828 2,3000 2 328 230,0000 535 504 0 2.3 -530 150 -99,00

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

BNED / Barnes & Noble Education, Inc. Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Outerbridge Master Fund LP ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-11-03 2020-10-30 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		J - Other 6 266 793 6 266 793 2,30 14 413 624 14 413 624
2020-11-03 2020-10-30 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		J - Other -6 266 793 0 -100,00 2,30 -14 413 624
2020-11-03 2020-10-30 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		S - Sale -232 828 6 266 793 -3,58 2,30 -535 504 14 413 624
2019-10-10 2019-10-09 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 12 321 6 499 621 0,19 3,26 40 216 21 214 763
2019-10-10 2019-10-09 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 35 691 6 487 300 0,55 3,20 114 361 20 786 607
2019-10-10 2019-10-08 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 54 714 6 451 609 0,86 3,18 173 958 20 512 246
2019-10-04 2019-10-04 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 175 987 6 396 895 2,83 3,09 544 451 19 790 074
2019-10-04 2019-10-03 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 100 000 6 220 908 1,63 2,94 293 920 18 284 493
2019-10-04 2019-10-02 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 50 000 6 120 908 0,82 2,98 148 900 18 228 064
2019-10-04 2019-10-02 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 150 000 6 070 908 2,53 2,97 444 840 18 003 885
2019-10-01 2019-09-30 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 50 000 5 920 908 0,85 3,15 157 295 18 626 584
2019-10-01 2019-09-27 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 9 328 5 870 908 0,16 3,11 28 985 18 242 672
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 3 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		9 576 728
2019-09-24 2019-09-24 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 225 000 5 861 580 3,99 3,28 738 495 19 238 878
2019-09-24 2019-09-23 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 63 334 5 636 580 1,14 3,21 203 574 18 117 659
2019-09-24 2019-09-23 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 99 665 5 573 246 1,82 3,16 314 662 17 595 852
2019-09-24 2019-09-20 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 200 000 5 473 581 3,79 3,13 625 700 17 124 098
2019-09-24 2019-09-19 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 210 217 5 273 581 4,15 3,23 679 064 17 035 249
2019-09-24 2019-09-18 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 150 000 5 063 364 3,05 3,21 481 980 16 269 601
2019-09-24 2019-09-18 4 BNED Barnes & Noble Education, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		P - Purchase 125 000 4 913 364 2,61 3,17 396 525 15 586 173
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)