Don O'connell - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Don O'connell. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Don O'connell zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Don O'connell. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CTHRQ / Charles & Colvard, Ltd. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CTHRQ / Charles & Colvard, Ltd.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-03-05	CTHR	O'CONNELL DON	15 000	0,3700	1 500	3,7000	5 550	49	3.85	225	4,05
2024-03-01	CTHR	O'CONNELL DON	13 350	0,3600	1 335	3,6000	4 806
2024-02-22	CTHR	O'CONNELL DON	30 000	0,3388	3 000	3,3880	10 164
2023-12-13	CTHR	O'CONNELL DON	50 000	0,3950	5 000	3,9500	19 750
2023-12-05	CTHR	O'CONNELL DON	60 000	0,4400	6 000	4,4000	26 400
2023-12-04	CTHR	O'CONNELL DON	986	0,4400	99	4,4000	434
2023-11-21	CTHR	O'CONNELL DON	38 913	0,3900	3 891	3,9000	15 176
2023-11-20	CTHR	O'CONNELL DON	61 087	0,3900	6 109	3,9000	23 824
2022-02-23	CTHR	O'CONNELL DON	5 000	1,7992	500	17,9920	8 996
2022-02-22	CTHR	O'CONNELL DON	5 000	1,8400	500	18,4000	9 200
2020-12-07	CTHR	O'CONNELL DON	2 000	1,2200	200	12,2000	2 440
2020-11-25	CTHR	O'CONNELL DON	2 586	1,2400	259	12,4000	3 207
2020-11-13	CTHR	O'CONNELL DON	2 500	1,0300	250	10,3000	2 575
2020-11-12	CTHR	O'CONNELL DON	2 500	1,0150	250	10,1500	2 538
2020-09-15	CTHR	O'CONNELL DON	50 000	0,7760	5 000	7,7600	38 800
2019-06-14	CTHR	O'CONNELL DON	100	1,5100	10	15,1000	151
2019-06-14	CTHR	O'CONNELL DON	1 208	1,5200	121	15,2000	1 836
2019-06-14	CTHR	O'CONNELL DON	3 660	1,5300	366	15,3000	5 600
2017-12-15	CTHR	O'CONNELL DON	4 494	1,4200	449	14,2000	6 381
2017-11-16	CTHR	O'CONNELL DON	2 500	1,0679	250	10,6790	2 670
2017-11-10	CTHR	O'CONNELL DON	2 500	1,0700	250	10,7000	2 675
2017-11-07	CTHR	O'CONNELL DON	5 000	1,0500	500	10,5000	5 250
2017-08-10	CTHR	O'CONNELL DON	5 000	0,8800	500	8,8000	4 400
2017-06-08	CTHR	O'CONNELL DON	2 000	0,9100	200	9,1000	1 820
2017-06-08	CTHR	O'CONNELL DON	13 000	0,9200	1 300	9,2000	11 960

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.