Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Eric Niccum. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Eric Niccum zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:JONE / Jones Energy, Inc. 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Eric Niccum. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Eric Niccum ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-12-19 2017-12-15 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -13 066 0 -100,00
2017-12-19 2017-12-15 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other -272 569 277 751 -49,53
2017-12-19 2017-12-15 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -13 066 0 -100,00
2017-10-04 2017-10-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -68 043 13 066 -83,89
2017-10-04 2017-10-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 68 043 545 271 14,26
2017-10-04 2017-10-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -68 043 13 066 -83,89
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -167 153 81 109 -67,33
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 167 153 471 485 54,92
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -167 153 81 109 -67,33
2017-06-07 2017-06-05 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -40 000 304 332 -11,62 1,91 -76 400 581 274
2017-04-18 2017-04-15 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 179 482 343 757 109,26
2017-04-04 2017-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		F - Taxes -16 584 159 501 -9,42 2,55 -42 289 406 728
2017-02-06 2017-02-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 28 639 166 318 20,80
2016-06-01 2016-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 86 802 137 679 170,61
2016-04-20 2016-04-18 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -23 219 50 877 -31,34 3,72 -86 375 189 262
2015-04-30 2015-04-29 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 51 841 74 096 232,94
2015-04-03 2015-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale -6 384 22 255 -22,29 8,94 -57 073 198 960
2015-04-03 2014-05-20 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 28 839 28 839
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -1 712 248 261 -0,68
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other -1 712 0 -100,00 17,06 -29 207
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 1 712 1 712
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -1 712 248 261 -0,68
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -3 574 249 973 -1,41
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other -3 574 0 -100,00 15,31 -54 718
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 3 574 3 574
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -3 574 249 973 -1,41
2013-07-23 3 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		253 547
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)