Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Murabito John J.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Murabito John J. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:PBOX / Paybox Corp Director 2 400
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Murabito John J.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Murabito John J. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-07-05 2017-06-30 4 PBOX Paybox Corp.
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 57 2 400 2,41
2017-04-03 2017-03-31 4 PBOX Paybox Corp.
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 9 328 498 509 1,91
2017-01-04 2017-01-01 4 PBOX Paybox Corp.
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 55 804 489 181 12,88
2017-01-04 2016-12-31 4 PBOX Paybox Corp.
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 5 580 433 337 1,30
2016-10-04 2016-09-30 4 DIRI Paybox Corp.
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 5 787 427 797 1,37
2016-07-05 2016-06-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 3 765 422 010 0,90
2016-04-04 2016-03-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 3 731 418 245 0,90
2016-01-05 2016-01-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 40 453 414 514 10,81
2016-01-05 2015-12-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 4 045 374 061 1,09
2015-10-05 2015-09-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 2 660 370 016 0,72
2015-07-09 2015-06-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 2 358 367 356 0,65
2015-04-02 2015-03-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 3 049 364 998 0,84
2015-01-05 2015-01-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 33 784 361 949 10,29
2015-01-05 2014-12-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 3 378 328 165 1,04
2014-10-02 2014-10-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 5 000 324 787 1,56
2014-07-03 2014-07-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 9 704 319 787 3,13
2014-07-03 2014-06-03 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 11 986 310 083 4,02
2014-04-02 2014-03-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 6 098 298 097 2,09
2014-01-03 2014-01-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 8 264 291 999 2,91
2014-01-03 2013-12-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 6 199 283 735 2,23
2013-10-02 2013-09-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 5 000 277 536 1,83
2013-07-02 2013-06-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 6 098 272 536 2,29
2013-04-01 2013-03-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 8 823 266 438 3,42
2013-04-01 2013-01-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 12 195 257 615 4,97
2013-03-25 2012-12-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 9 147 245 420 3,87
2013-03-25 2012-09-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 10 000 236 273 4,42
2013-03-25 2012-06-30 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 10 416 226 273 4,83
2013-03-25 2012-03-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 11 364 215 857 5,56
2013-03-25 2012-01-01 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 26 826 204 493 15,10
2013-03-25 2011-12-31 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 32 621 177 667 22,49
2013-03-25 2011-05-25 4 DIRI DIRECT INSITE CORP
Common Stock, par value $.0001 per share 		A - Award 5 046 20 046 33,64
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)