Ronnie Morris - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Ronnie Morris. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Ronnie Morris zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Ronnie Morris. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CSBR / Champions Oncology, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CSBR / Champions Oncology, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-03-17	CSBR	Morris Ronnie	12 382	4,0356	12 382	4,0356	49 969	122	7.2600	39 925	79,90
2020-03-20	CSBR	Morris Ronnie	75	4,7500	75	4,7500	356
2018-12-19	CSBR	Morris Ronnie	20 000	7,4400	20 000	7,4400	148 800
2018-03-27	CSBR	Morris Ronnie	2 300	3,6170	2 300	3,6170	8 319
2018-03-26	CSBR	Morris Ronnie	2 235	3,5700	2 235	3,5700	7 979
2018-03-23	CSBR	Morris Ronnie	440	3,5000	440	3,5000	1 540
2018-03-22	CSBR	Morris Ronnie	60	3,5000	60	3,5000	210
2018-03-22	CSBR	Morris Ronnie	200	3,4825	200	3,4825	696
2016-10-21	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,6400	10 000	1,6400	16 400
2016-10-21	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,6700	10 000	1,6700	16 700
2016-10-21	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,6800	10 000	1,6800	16 800
2016-10-19	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,7000	10 000	1,7000	17 000
2016-10-14	CSBR	Morris Ronnie	305	1,6600	305	1,6600	506
2016-10-14	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,6600	10 000	1,6600	16 600
2016-10-13	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,6800	10 000	1,6800	16 800
2016-10-13	CSBR	Morris Ronnie	4 357	1,6600	4 357	1,6600	7 233
2016-10-13	CSBR	Morris Ronnie	5 643	1,6600	5 643	1,6600	9 367
2016-10-13	CSBR	Morris Ronnie	9 695	1,6600	9 695	1,6600	16 094
2016-10-10	CSBR	Morris Ronnie	4 537	1,6600	4 537	1,6600	7 531
2016-10-10	CSBR	Morris Ronnie	5 000	1,6600	5 000	1,6600	8 300
2016-09-20	CSBR	Morris Ronnie	3 000	1,5800	3 000	1,5800	4 740
2015-03-11	CSBR	Morris Ronnie	2 710 526	0,0000	225 877	0,0000	0
2014-03-19	CSBR	Morris Ronnie	50 000	1,0500	4 167	12,6000	52 500
2014-03-19	CSBR	Morris Ronnie	40 000	1,0900	3 333	13,0800	43 600
2014-03-19	CSBR	Morris Ronnie	10 000	1,0890	833	13,0680	10 890
2013-01-28	CSBR	Morris Ronnie	500 000	0,5000	41 667	6,0000	250 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.