Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James C Morgan. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James C Morgan zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:AMAT / Applied Materials, Inc. 136 388
US:CSCO / Cisco Systems, Inc. Director 20 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James C Morgan. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James C Morgan ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 297 046 -9,51
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 433 434 -8,69
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 569 822 -7,99
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 706 210 -7,40
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 842 598 -6,89
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 1 978 986 -6,45
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 2 115 374 -6,06
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 136 388 136 388
2009-10-22 2009-02-25 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -136 388 2 251 762 -5,71
2009-01-02 2008-12-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -64 644 2 387 320 -2,64
2009-01-02 2008-12-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 298 359 298 359
2009-01-02 2008-12-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -298 359 2 451 964 -10,85
2009-01-02 2008-11-26 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 165 745 2 750 323 6,41
2009-01-02 2008-11-26 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -165 745 0 -100,00
2008-06-18 2008-06-11 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -264 760 2 584 578 -9,29
2008-06-18 2008-06-11 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 317 712 317 712
2008-06-18 2008-06-11 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -317 712 2 849 338 -10,03
2008-04-29 2008-04-03 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -200 000 3 167 050 -5,94
2008-04-29 2008-03-31 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 148 772 148 772
2008-04-29 2008-03-31 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -148 772 3 367 050 -4,23
2008-03-07 2008-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 77 936 3 515 822 2,27
2008-03-07 2008-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -77 936 0 -100,00
2008-03-07 2007-11-21 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 89 499 3 437 886 2,67
2008-03-07 2007-11-21 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -89 499 0 -100,00
2008-01-17 2007-12-21 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -200 000 3 348 387 -5,64
2008-01-17 2007-11-26 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 165 745 165 745
2008-01-17 2007-11-26 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -165 745 3 548 387 -4,46
2007-10-09 2007-10-05 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -400 000 0 -100,00
2007-10-09 2007-10-05 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		S - Sale -400 000 3 714 132 -9,72 21,16 -8 464 720 78 597 719
2007-10-09 2007-10-05 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		M - Exercise 400 000 4 114 132 10,77 21,03 8 412 520 86 525 544
2007-03-09 2007-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 85 062 3 713 224 2,34
2007-03-09 2007-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -85 062 77 936 -52,19
2007-01-09 2006-12-15 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -110 315 3 627 708 -2,95
2007-01-09 2006-11-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 80 328 3 738 023 2,20
2007-01-09 2006-11-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -80 328 89 499 -47,30
2006-07-11 2006-07-07 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -141 023 3 657 243 -3,71
2006-07-11 2006-05-15 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -25 3 798 266 0,00
2006-03-22 2006-03-20 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -480 000 0 -100,00
2006-03-22 2006-03-20 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		M - Exercise 480 000 3 798 291 14,47 15,50 7 440 000 58 873 510
2006-03-22 2006-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 162 998 162 998
2006-03-22 2006-02-27 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -162 998 3 317 859 -4,68
2006-03-22 2006-02-23 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -25 3 480 857 0,00
2006-01-04 2006-01-03 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		S - Sale -240 000 3 480 882 -6,45 17,93 -4 302 600 62 403 512
2006-01-04 2005-12-13 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -50 000 3 720 882 -1,33
2006-01-04 2005-12-13 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -21 070 3 770 882 -0,56
2006-01-04 2005-11-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift 169 827 169 827
2006-01-04 2005-11-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -169 827 3 791 952 -4,29
2005-11-17 2005-11-15 4 CSCO CISCO SYSTEMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		A - Award 5 000 20 000 33,33
2005-11-17 2005-11-15 4 CSCO CISCO SYSTEMS INC
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		A - Award 15 000 15 000
2005-11-17 2005-11-15 4 CSCO CISCO SYSTEMS INC
Common Stock 		G - Gift 4 342 13 642 46,69 17,27 74 986 235 597
2005-11-17 2005-11-15 4 CSCO CISCO SYSTEMS INC
Common Stock 		G - Gift -4 342 0 -100,00
2005-11-17 2005-11-15 4 CSCO CISCO SYSTEMS INC
Common Stock 		A - Award 4 342 4 342 17,27 74 986 74 986
2005-08-23 2005-08-19 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		S - Sale -200 000 3 961 347 -4,81 18,22 -3 643 840 72 172 573
2005-02-22 2005-02-18 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		S - Sale -486 110 3 874 633 -11,15 17,41 -8 463 175 67 457 361
2004-12-29 2004-12-28 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -123 530 4 360 743 -2,75
2004-12-29 2004-12-23 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -226 110 4 484 273 -4,80
2004-03-11 2004-03-09 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -320 000 0 -100,00
2004-03-11 2004-03-09 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		M - Exercise 320 000 4 709 779 7,29 7,44 2 380 000 35 028 981
2003-12-24 2003-12-22 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		G - Gift -78 000 4 389 175 -1,75
2003-12-19 2003-12-17 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		S - Sale -543 250 4 467 175 -10,84 21,31 -11 575 951 95 189 692
2003-12-09 2003-12-05 4 AMAT APPLIED MATERIALS INC /DE
Common Stock 		M - Exercise 640 000 5 010 425 14,64 4,33 2 770 048 21 686 121
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)