Randy Milby - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Randy Milby. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Randy Milby zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Randy Milby. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CNTN / Canton Strategic Holdings, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CNTN / Canton Strategic Holdings, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-12-19	THAR	MILBY RANDY	4 600	2,1200	4 600	2,1200	9 752	249	7.7100	25 714	263,68
2024-10-08	THAR	MILBY RANDY	1 500	2,0850	1 500	2,0850	3 128
2024-10-08	THAR	MILBY RANDY	646	2,0900	646	2,0900	1 350
2024-10-08	THAR	MILBY RANDY	354	2,1000	354	2,1000	743
2023-12-15	THAR	MILBY RANDY	29 000	0,5030	1 933	7,5450	14 587
2023-11-30	THAR	MILBY RANDY	10 000	1,0000	667	15,0000	10 000
2022-06-17	HILS	MILBY RANDY	500	0,7799	500	0,7799	390
2022-06-06	HILS	MILBY RANDY	234	0,6849	234	0,6849	160
2022-06-06	HILS	MILBY RANDY	100	0,6701	100	0,6701	67
2022-06-06	HILS	MILBY RANDY	100	0,6701	100	0,6701	67
2022-06-06	HILS	MILBY RANDY	66	0,6701	66	0,6701	44
2022-06-06	HILS	MILBY RANDY	500	0,6999	500	0,6999	350
2022-06-01	HILS	MILBY RANDY	1	0,9400	1	0,9400	1
2022-05-25	HILS	MILBY RANDY	200	0,7700	200	0,7700	154
2022-05-25	HILS	MILBY RANDY	800	0,7900	800	0,7900	632
2022-05-20	HILS	MILBY RANDY	500	0,8900	500	0,8900	445
2022-05-20	HILS	MILBY RANDY	500	0,9465	500	0,9465	473
2022-05-19	HILS	MILBY RANDY	500	0,9153	500	0,9153	458
2022-05-19	HILS	MILBY RANDY	500	0,9000	500	0,9000	450

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.