Eric S McRae - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Eric S McRae. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Eric S McRae zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Eric S McRae. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FMBH / First Mid Bancshares, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FMBH / First Mid Bancshares, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-11-15	FMBH	McRae Eric S	88	26,1500	88	26,1500	2 311	345	41.7700	1 366	59,12
2016-09-12	FMBH	McRae Eric S	165	25,2000	165	25,2000	4 157
2016-05-12	FMBH	McRae Eric S	74	25,1100	74	25,1100	1 849
2016-03-09	FMBH	McRae Eric S	139	25,6134	139	25,6134	3 553
2015-11-13	FMBH	McRae Eric S	120	22,0000	120	22,0000	2 649
2015-08-27	FMBH	McRae Eric S	143	21,6600	143	21,6600	3 089
2015-05-20	FMBH	McRae Eric S	129	20,5000	129	20,5000	2 647
2015-03-05	FMBH	McRae Eric S	111	19,7700	111	19,7700	2 201
2015-03-05	FMBH	McRae Eric S	42	19,8200	42	19,8200	825
2014-11-19	FMBH	McRae Eric S	142	21,0500	142	21,0500	2 985
2014-08-18	FMBH	McRae Eric S	131	19,5000	131	19,5000	2 559
2014-05-20	FMBH	McRae Eric S	116	22,0000	116	22,0000	2 558
2014-02-27	FMBH	McRae Eric S	149	22,0000	149	22,0000	3 281
2013-11-06	FMBH	McRae Eric S	113	21,8100	113	21,8100	2 460
2013-08-15	FMBH	McRae Eric S	137	21,0000	137	21,0000	2 869
2013-05-09	FMBH	McRae Eric S	72	22,8600	72	22,8600	1 640
2013-03-15	FMBH	McRae Eric S	164	21,9000	164	21,9000	3 597
2012-11-15	FMBH	McRae Eric S	143	24,5000	143	24,5000	3 499
2012-08-09	FMBH	McRae Eric S	73	22,2700	73	22,2700	1 627
2012-05-11	FMBH	McRae Eric S	68	22,5000	68	22,5000	1 538
2012-03-13	FMBH	McRae Eric S	94	19,0000	94	19,0000	1 778

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.