Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John T Mcnabb. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John T Mcnabb zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:WG / Willbros Group, Inc. Director 327 005
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John T Mcnabb. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę John T Mcnabb ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2015-12-02 2015-11-30 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		F - Taxes -42 019 327 005 -11,39 2,97 -124 796 971 205
2015-11-10 2015-11-05 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 50 000 369 024 15,67
2015-10-23 2015-10-21 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		F - Taxes -23 344 319 024 -6,82 2,16 -50 423 689 092
2015-04-20 2015-04-16 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 27 600 342 368 8,77 2,83 78 108 968 901
2015-04-20 2015-04-16 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 500 314 768 0,48 2,83 4 244 890 479
2015-04-20 2015-04-16 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 800 313 268 0,58 2,83 5 090 885 922
2015-04-20 2015-04-16 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 600 311 468 0,19 2,83 1 696 880 209
2015-04-20 2015-04-16 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 3 500 310 868 1,14 2,82 9 870 876 648
2015-04-09 2015-04-06 4/A WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 125 000 307 368 68,54
2015-04-08 2015-04-06 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 20 834 203 202 11,42
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 200 181 269 0,11 5,35 1 070 970 152
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 181 069 0,06 5,33 533 965 279
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 180 969 0,06 5,27 527 953 707
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 318 180 869 0,18 5,26 1 673 951 371
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 900 180 551 0,50 5,23 4 707 944 282
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 500 179 651 0,28 5,23 2 614 939 036
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 179 151 0,06 5,22 522 935 168
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 409 179 051 0,23 5,18 2 119 927 484
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 877 178 642 1,06 5,37 10 079 959 308
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 300 176 765 0,74 5,36 6 968 947 460
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 175 465 0,06 5,36 536 939 966
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 3 699 175 365 2,15 5,35 19 790 938 203
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 2 849 171 666 1,69 5,34 15 214 916 696
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 400 168 817 0,84 5,33 7 462 899 795
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 2 000 167 417 1,21 5,32 10 640 890 658
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 300 165 417 0,18 5,31 1 593 878 364
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 798 165 117 0,49 5,30 4 229 875 120
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 500 164 319 0,31 5,29 2 645 869 248
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 900 163 819 0,55 5,28 4 752 864 964
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 900 162 919 0,56 5,25 4 725 855 325
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 400 162 019 0,87 5,24 7 336 848 980
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 160 619 0,06 5,21 521 837 307
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 2 451 160 519 1,55 5,20 12 745 834 699
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 158 068 0,06 5,20 520 821 321
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 2 900 157 968 1,87 5,19 15 051 819 854
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 1 900 155 068 1,24 5,17 9 823 801 702
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 600 153 168 0,39 5,16 3 096 790 347
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 200 152 568 0,13 5,15 1 030 785 725
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 799 182 368 0,44 5,38 4 299 981 140
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 200 181 569 0,11 5,37 1 073 974 481
2014-12-17 2014-12-17 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		P - Purchase 100 181 369 0,06 5,36 536 971 775
2014-12-01 2014-11-25 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		D - Sale to Issuer -7 861 152 368 -4,91
2014-05-22 2014-05-21 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 13 477 160 229 9,18
2014-03-04 2014-03-03 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 4 700 146 752 3,31 9,96 46 812 1 461 650
2014-03-04 2014-03-03 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 300 142 052 0,21 9,96 2 988 1 414 824
2013-05-24 2013-05-22 4/A WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 21 802 141 752 18,18
2013-05-23 2013-05-22 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 21 803 141 753 18,18
2012-05-29 2012-05-24 4 WG Willbros Group, Inc.\NEW\
Common Stock 		A - Award 27 273 119 950 29,43
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)