Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Edward J Mcmenamin. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Edward J Mcmenamin zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:HNZ / Heinz H J Co SVP - Finance 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Edward J Mcmenamin. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Edward J Mcmenamin ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-06-19 2013-06-07 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		D - Sale to Issuer -19 331 0 -100,00
2013-06-19 2013-06-07 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		D - Sale to Issuer -74 158 0 -100,00
2013-06-19 2012-08-31 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -51 813 0 -100,00
2013-06-19 2011-08-29 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -51 724 0 -100,00
2013-06-19 2010-09-03 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -54 851 0 -100,00
2013-06-19 2009-08-24 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -30 829 0 -100,00
2013-06-19 2008-08-25 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		D - Sale to Issuer -49 293 0 -100,00
2012-11-30 2012-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -30 000 30 829 -49,32
2012-11-30 2012-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -500 70 569 -0,70 57,91 -28 955 4 086 651
2012-11-30 2012-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -29 500 71 069 -29,33 57,90 -1 708 050 4 114 895
2012-11-30 2012-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 30 000 100 569 42,51 39,03 1 170 900 3 925 208
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise 38 562 0 -100,00
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise 5 445 38 562 16,44
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise 9 900 0 -100,00
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise 18 100 9 900 -220,73
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -414 70 569 -0,58 55,96 -23 167 3 949 041
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -38 562 70 983 -35,20 55,93 -2 156 773 3 970 079
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 38 562 109 545 54,33 45,54 1 756 113 4 988 679
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -5 445 70 983 -7,12 55,99 -304 866 3 974 338
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 5 445 76 428 7,67 45,54 247 965 3 480 531
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -9 900 70 983 -12,24 55,95 -553 905 3 971 499
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 9 900 80 883 13,95 37,06 366 894 2 997 524
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -18 100 70 983 -20,32 56,00 -1 013 600 3 975 048
2012-09-05 2012-09-04 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 18 100 89 083 25,50 37,06 670 786 3 301 416
2012-09-05 2012-08-31 4 HNZ HEINZ H J CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 51 813 51 813
2012-08-31 2012-08-29 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -376 70 983 -0,53 56,12 -21 101 3 983 566
2012-08-31 2012-08-29 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -508 71 359 -0,71 56,12 -28 509 4 004 667
2012-08-28 2012-08-24 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		F - Taxes -439 71 867 -0,61 56,27 -24 703 4 043 956
2012-06-14 2012-06-12 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		A - Award 3 832 72 306 5,60 52,19 199 992 3 773 650
2005-11-30 2005-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		S - Sale -13 319 39 191 -25,36 35,50 -472 824 1 391 280
2005-11-30 2005-11-28 4 HNZ HEINZ H J CO
Common Stock, $.25 Par Value 		M - Exercise 13 319 52 510 33,98 28,94 385 488 1 519 781
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)