Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Mike McConnell. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Mike McConnell zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:JONE / Jones Energy, Inc. Director 743 604
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Mike McConnell. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Mike McConnell ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-06-22 2018-06-21 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -228 000 743 604 -23,47 0,36 -81 168 264 723
2018-06-20 2018-06-20 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -105 500 971 604 -9,79 0,39 -40 723 375 039
2018-06-20 2018-06-19 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -78 500 1 077 104 -6,79 0,38 -29 594 406 068
2018-06-20 2018-06-18 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -30 410 1 155 604 -2,56 0,38 -11 525 437 974
2018-05-11 2018-05-09 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 553 013 1 186 014 87,36
2018-05-11 2018-05-09 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -553 013 0 -100,00
2018-05-11 2018-05-08 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -553 013 0 -100,00
2018-04-19 2018-04-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -30 313 553 013 -5,20
2018-04-19 2018-04-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -30 313 553 013 -5,20
2018-04-19 2018-04-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		F - Taxes -63 792 316 700 -16,77 0,62 -39 551 196 354
2018-04-19 2018-04-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		D - Sale to Issuer -178 376 380 492 -31,92
2018-04-19 2018-04-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 217 348 558 868 63,64
2018-04-04 2018-04-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		F - Taxes -38 146 341 520 -10,05 0,80 -30 517 273 216
2018-02-09 2018-02-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		F - Taxes -13 182 373 680 -3,41 1,25 -16 478 467 100
2018-02-09 2018-02-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 38 040 386 862 10,91
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -632 743 583 326 -52,03
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 632 743 633 001 245 249,22
2017-07-11 2017-07-07 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -632 743 583 326 -52,03
2017-06-07 2017-06-05 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -38 927 336 853 -10,36 1,95 -75 908 656 863
2017-04-18 2017-04-15 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 199 084 375 143 113,08
2017-04-04 2017-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		F - Taxes -22 231 176 059 -11,21 2,55 -56 689 448 950
2017-02-06 2017-02-02 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 35 798 182 347 24,43
2016-06-01 2016-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 96 281 146 549 191,54
2016-04-20 2016-04-18 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale X -41 127 50 268 -45,00 3,66 -150 422 183 855
2016-04-05 2016-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -10 026 1 216 068 -0,82
2016-04-05 2016-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 10 026 91 395 12,32
2016-04-05 2016-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -10 026 1 216 068 -0,82
2015-06-18 2015-06-18 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale -3 400 81 607 -4,00 9,13 -31 042 745 072
2015-06-18 2015-06-17 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale -9 803 85 007 -10,34 9,54 -93 521 810 967
2015-06-18 2015-06-16 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -96 203 1 226 094 -7,28
2015-06-18 2015-06-16 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale -83 000 94 810 -46,68 9,57 -794 310 907 332
2015-06-18 2015-06-16 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 96 203 177 810 117,89
2015-06-18 2015-06-16 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -96 203 1 226 094 -7,28
2015-04-30 2015-04-29 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 57 503 81 607 238,56
2015-04-03 2015-04-01 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		S - Sale -11 695 24 104 -32,67 8,94 -104 553 215 490
2015-04-03 2014-05-20 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		A - Award 35 799 35 799
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -3 972 1 322 297 -0,30
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other -3 972 0 -100,00 17,06 -67 762
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 3 972 3 972
2014-05-29 2014-05-27 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -3 972 1 322 297 -0,30
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Units of Jones Energy Holdings, LLC 		J - Other -8 291 1 326 269 -0,62
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other -8 291 0 -100,00 15,31 -126 935
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class A common stock 		J - Other 8 291 8 291
2014-05-02 2014-04-30 4 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		J - Other -8 291 1 326 269 -0,62
2013-07-23 3 JONE Jones Energy, Inc.
Class B common stock 		1 334 560
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)