Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James Brian McCall. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James Brian McCall zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:LTXB / LegacyTexas Financial Group Inc. Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James Brian McCall. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James Brian McCall ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2019-11-05 2019-11-01 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock-stock option 		D - Sale to Issuer -14 500 0 -100,00
2019-11-05 2019-11-01 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -2 400 0 -100,00
2019-11-05 2019-11-01 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -31 284 0 -100,00
2019-02-27 2019-02-25 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 1 400 33 684 4,34
2019-02-06 2019-02-05 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -28 000 32 284 -46,45 40,72 -1 140 160 1 314 604
2018-03-05 2018-03-01 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 1 300 60 284 2,20
2018-02-16 2018-02-14 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale -12 500 58 984 -17,49 43,15 -539 319 2 544 894
2017-05-03 2017-05-03 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock- stock option 		M - Exercise -5 000 14 500 -25,64
2017-05-03 2017-05-03 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5 000 71 484 7,52 20,85 104 250 1 490 441
2017-04-25 2017-04-24 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock- stock option 		M - Exercise -18 000 19 500 -48,00
2017-04-25 2017-04-24 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 18 000 66 484 37,13 20,85 375 300 1 386 191
2017-03-31 2017-03-29 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 1 000 48 484 2,11
2017-01-30 2017-01-27 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 47 484 -9,53 41,99 -209 950 1 993 853
2017-01-05 2017-01-03 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 52 484 -8,70 42,91 -214 540 2 251 978
2016-12-23 2016-12-22 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 57 484 -8,00 42,72 -213 578 2 455 469
2016-07-27 2016-07-25 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 2 140 62 484 3,55
2016-02-01 2016-01-29 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2 500 60 344 4,32 19,16 47 900 1 156 191
2015-02-03 2015-02-03 4 LTXB LegacyTexas Financial Group, Inc.
common stock 		P - Purchase 2 500 57 844 4,52 21,73 54 325 1 256 950
2013-04-30 2013-04-29 4 VPFG ViewPoint Financial Group Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3 500 55 344 6,75 18,53 64 844 1 025 358
2013-03-04 2013-02-28 4 VPFG ViewPoint Financial Group Inc.
Common Stock 		A - Award 37 500 37 500
2013-03-04 2013-02-28 4 VPFG ViewPoint Financial Group Inc.
Common Stock 		A - Award 25 000 51 844 93,13
2012-08-21 2012-08-20 4 VPFG ViewPoint Financial Group Inc.
Common Stock 		A - Award 5 250 26 844 24,31
2012-06-13 2012-06-11 4 VPFG ViewPoint Financial Group Inc.
Common Stock 		A - Award 9 094 21 594 72,75 15,05 136 865 324 990
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)