Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Todd Marshall. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Todd Marshall zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:WAL / Western Alliance Bancorporation Director 10 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Todd Marshall. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Todd Marshall ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-03-15 2021-03-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -1 000 10 000 -9,09 98,28 -98 280 982 800
2021-03-15 2021-03-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 232 057 -7,93 98,05 -1 961 000 22 753 189
2021-03-15 2021-03-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -481 10 320 -4,45 98,88 -47 561 1 020 442
2021-03-15 2021-03-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -6 455 10 801 -37,41 98,15 -633 558 1 060 118
2021-03-15 2021-03-11 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -15 000 125 000 -10,71 96,48 -1 447 200 12 060 000
2021-03-10 2021-03-08 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -7 064 17 256 -29,05 98,09 -692 908 1 692 641
2021-02-11 2021-02-09 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 3 074 24 320 14,47
2020-12-17 2020-12-15 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -1 000 11 000 -8,33 59,62 -59 620 655 820
2020-12-17 2020-12-15 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 140 000 -12,50 59,46 -1 189 200 8 324 400
2020-11-27 2020-11-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 13 069 -60,48 55,02 -1 100 400 719 056
2020-11-27 2020-11-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 13 069 -60,48 55,00 -1 100 000 718 795
2020-11-27 2020-11-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 160 000 -11,11 55,86 -1 117 200 8 937 600
2020-11-27 2020-11-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 180 000 -10,00 54,74 -1 094 800 9 853 200
2020-11-12 2020-11-09 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -4 000 12 000 -25,00 49,83 -199 320 597 960
2020-11-12 2020-11-09 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -7 618 200 000 -3,67 50,22 -382 576 10 044 000
2020-11-12 2020-11-09 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -92 382 207 618 -30,79 49,51 -4 573 833 10 279 167
2020-02-11 2020-02-07 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 4 150 21 246 24,27
2019-12-16 2019-12-13 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -25 000 300 000 -7,69 55,75 -1 393 750 16 725 000
2019-12-16 2019-12-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -25 000 325 000 -7,14 55,13 -1 378 250 17 917 250
2019-11-05 2019-11-05 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -10 000 350 000 -2,78 52,00 -520 000 18 200 000
2019-11-05 2019-11-01 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 360 000 -5,26 50,18 -1 003 600 18 064 800
2019-11-01 2019-10-30 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 380 000 -5,00 49,99 -999 800 18 996 200
2019-02-07 2019-02-05 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 5 000 27 096 22,63
2018-04-13 2011-12-21 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		G - Gift 31 000 31 000
2018-02-01 2018-01-30 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 3 750 23 096 19,38
2017-04-10 2017-02-13 4/A WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -29 535 400 000 -6,88 51,25 -1 513 669 20 500 000
2017-02-15 2017-02-13 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -29 535 300 000 -8,96 51,25 -1 513 669 15 375 000
2017-01-26 2017-01-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 4 000 35 346 12,76
2016-12-15 2016-12-14 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		G - Gift -20 869 329 535 -5,96
2016-12-09 2016-12-05 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -25 000 350 404 -6,66 48,15 -1 203 750 16 871 953
2016-12-08 2016-12-05 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -10 000 31 346 -24,19 48,03 -480 300 1 505 548
2016-11-28 2016-11-23 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -25 000 375 404 -6,24 46,02 -1 150 500 17 276 092
2016-11-15 2016-11-14 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -30 000 400 404 -6,97 45,66 -1 369 800 18 282 447
2016-11-15 2016-11-10 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -70 000 430 404 -13,99 41,96 -2 937 200 18 059 752
2016-11-15 2016-11-10 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -30 000 0 -100,00 42,75 -1 282 500
2016-05-31 2016-05-26 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -15 000 500 404 -2,91 37,09 -556 350 18 559 984
2016-05-31 2016-05-26 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -20 000 41 346 -32,60 37,14 -742 800 1 535 590
2016-01-28 2016-01-26 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 4 500 61 346 7,92
2016-01-26 2016-01-22 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Stock Options (right to buy) 		M - Exercise -5 000 0 -100,00
2016-01-26 2016-01-22 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		M - Exercise 5 000 56 846 9,64 7,61 38 050 432 598
2015-11-10 2015-11-06 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -30 000 515 404 -5,50 38,40 -1 152 096 19 793 163
2015-10-21 2015-10-19 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -28 471 0 -100,00 34,63 -985 945
2015-09-09 2015-09-04 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		J - Other 15 949 15 949
2015-09-09 2015-09-04 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		J - Other -31 898 153 826 -17,17
2015-08-14 2015-08-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -50 000 545 404 -8,40 32,00 -1 600 005 17 452 983
2015-08-14 2015-08-12 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		S - Sale -10 000 30 000 -25,00 32,00 -320 000 960 000
2015-01-29 2015-01-27 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 5 000 51 846 10,67
2014-11-06 2014-11-04 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Stock Options (right to buy) 		M - Exercise -6 000 0 -100,00
2014-11-06 2014-11-04 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		M - Exercise 6 000 46 846 14,69 15,90 95 400 744 851
2014-04-17 2014-04-16 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Stock Option (Right to buy) 		M - Exercise -2 000 0 -100,00
2014-04-17 2014-04-16 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		M - Exercise 2 000 40 846 5,15
2014-01-30 2014-01-28 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 5 000 38 846 14,77
2013-01-31 2013-01-29 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 4 082 33 846 13,71
2012-01-26 2012-01-24 4 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		A - Award 6 188 98 669 6,69
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		74 791
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		429 970
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		2 570
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		2 570
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		33 069
2005-07-01 3 WAL WESTERN ALLIANCE BANCORPORATION
Common Stock 		33 069
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)