Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James J Malerba. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James J Malerba zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:WEBK / Wellesley Bancorp, Inc. Director 0
US:STT / State Street Corporation EVP, Corporate Controller, CAO 60 551
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James J Malerba. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James J Malerba ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2020-06-02 2020-06-01 4 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -3 000 0 -100,00
2020-06-02 2020-06-01 4 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -1 000 0 -100,00
2019-08-01 2019-08-01 4 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 000 3 000
2019-05-23 3 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		2 000
2019-05-23 3 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		2 000
2019-05-23 3 WEBK Wellesley Bancorp, Inc.
Common Stock 		2 000
2014-02-24 2014-02-20 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -398 60 551 -0,65 67,82 -26 992 4 106 569
2014-02-24 2014-02-20 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 842 60 949 1,40
2014-02-24 2014-02-20 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 12 082 60 107 25,16
2014-02-19 2014-02-15 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -8 026 48 025 -14,32 68,81 -552 269 3 304 600
2014-01-29 2014-01-28 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -1 750 56 051 -3,03 68,55 -119 962 3 842 296
2013-08-15 2013-08-13 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -1 750 57 801 -2,94 69,07 -120 872 3 992 315
2013-05-28 2013-05-23 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -1 500 59 551 -2,46 64,20 -96 300 3 823 174
2013-02-28 2013-02-26 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -6 500 61 051 -9,62 56,54 -367 510 3 451 824
2013-02-25 2013-02-21 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -398 67 551 -0,59 56,09 -22 324 3 788 936
2013-02-25 2013-02-21 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 842 67 949 1,25
2013-02-25 2013-02-21 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 18 591 67 107 38,32
2013-02-20 2013-02-15 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -6 559 48 516 -11,91 57,24 -375 437 2 777 056
2013-01-28 2013-01-25 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -4 533 55 075 -7,60 56,20 -254 755 3 095 215
2012-08-22 2012-08-20 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -4 500 59 584 -7,02 41,88 -188 460 2 495 378
2012-08-17 2012-08-15 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -116 64 037 -0,18 41,35 -4 797 2 647 930
2012-05-10 2012-05-08 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		S - Sale -4 500 64 153 -6,55 44,51 -200 295 2 855 450
2012-02-17 2012-02-16 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -777 68 581 -1,12 40,36 -31 360 2 767 929
2012-02-17 2012-02-16 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 9 804 69 358 16,46
2012-02-17 2012-02-16 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -276 59 554 -0,46 40,36 -11 139 2 403 599
2012-02-17 2012-02-16 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 868 59 830 1,47
2012-02-17 2012-02-16 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 30 492 58 962 107,10
2012-02-17 2012-02-15 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 174 28 470 -10,03 39,52 -125 436 1 125 134
2010-08-17 2010-08-15 4 STT STATE STREET Corp
Common Stock 		F - Taxes -116 28 397 -0,41 37,28 -4 324 1 058 640
2009-02-17 2009-02-15 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 024 8 950 -10,27 27,00 -27 648 241 650
2008-03-03 2008-02-28 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 3 553 8 483 72,07
2007-02-16 2007-02-14 4 STT STATE STREET CORP
Common Stock 		A - Award 3 473 9 044 62,34 70,08 243 388 633 804
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)