Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Anthony Luiso. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Anthony Luiso zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:SWK / Stanley Black & Decker, Inc. Director 11 321
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Anthony Luiso. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Anthony Luiso ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-03-22 2017-03-21 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 11 321 0,43 130,58 6 399 1 478 398
2017-03-16 2017-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 240 11 272 2,17 130,43 31 250 1 470 280
2016-12-21 2016-12-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 53 11 033 0,48 117,50 6 216 1 296 404
2016-12-16 2016-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 263 10 980 2,46 118,76 31 250 1 303 913
2016-09-22 2016-09-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 10 717 0,46 122,06 6 037 1 308 136
2016-09-16 2016-09-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 259 10 667 2,49 120,76 31 250 1 288 178
2016-06-23 2016-06-21 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 10 408 0,47 114,18 5 544 1 188 388
2016-06-17 2016-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 280 10 360 2,77 111,76 31 250 1 157 871
2016-04-21 2016-04-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 151 8 885 14,88
2016-03-23 2016-03-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 52 10 080 0,52 103,05 5 343 1 038 777
2016-03-16 2016-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 315 10 028 3,24 99,34 31 250 996 228
2015-12-23 2015-12-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 49 9 714 0,51 105,11 5 157 1 021 027
2015-12-16 2015-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 288 9 665 3,08 108,35 31 250 1 047 185
2015-10-29 2015-10-28 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Common Stock 		S - Sale -8 000 66 492 -10,74 106,65 -853 203 7 091 398
2015-09-23 2015-09-22 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 50 9 376 0,54 99,12 4 958 929 390
2015-09-18 2015-09-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 312 9 326 3,46 100,28 31 250 935 204
2015-06-25 2015-06-23 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 42 9 015 0,47 107,35 4 512 967 733
2015-06-17 2015-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 296 8 973 3,42 105,43 31 250 945 994
2015-04-20 2015-04-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 291 7 734 20,04
2015-03-25 2015-03-24 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 45 8 676 0,52 96,14 4 319 834 098
2015-03-19 2015-03-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 326 8 631 3,92 95,96 31 250 828 311
2014-12-17 2014-12-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 44 8 306 0,53 93,76 4 123 778 747
2014-12-17 2014-12-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 334 8 262 4,21 93,66 31 250 773 840
2014-09-17 2014-09-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 43 7 928 0,54 91,72 3 923 727 169
2014-09-16 2014-09-12 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 341 7 885 4,52 91,71 31 250 723 167
2014-06-18 2014-06-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 41 7 545 0,54 87,37 3 572 659 174
2014-06-17 2014-06-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 359 7 504 5,02 87,04 31 250 653 163
2014-04-16 2014-04-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 576 6 443 32,38
2014-03-20 2014-03-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 42 7 145 0,59 80,32 3 355 573 900
2014-03-18 2014-03-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 394 7 103 5,87 79,36 31 250 563 656
2013-12-16 2013-12-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 450 6 709 7,19 80,58 36 250 540 624
2013-12-11 2013-12-10 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 38 6 259 0,62 80,90 3 110 506 409
2013-09-18 2013-09-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 32 6 221 0,52 89,71 2 891 558 073
2013-09-17 2013-09-13 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 406 6 189 7,03 89,22 36 250 552 118
2013-06-20 2013-06-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 32 5 782 0,56 80,59 2 594 465 996
2013-06-18 2013-06-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 456 5 750 8,61 79,56 36 250 457 508
2013-04-17 2013-04-16 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 628 4 867 50,26
2013-03-21 2013-03-19 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 29 5 295 0,56 80,99 2 376 428 777
2013-03-19 2013-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 415 5 265 8,57 80,63 33 497 424 507
2012-12-18 2012-12-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 436 4 850 9,87 71,71 31 250 347 773
2012-12-13 2012-12-11 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 30 4 414 0,68 72,20 2 148 318 685
2012-09-20 2012-09-18 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 26 4 384 0,59 75,36 1 932 330 391
2012-09-18 2012-09-14 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 415 4 359 10,53 75,27 31 250 328 082
2012-06-21 2012-06-19 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 22 3 943 0,56 63,74 1 403 251 371
2012-06-19 2012-06-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 499 3 921 14,58 62,62 31 250 245 556
2012-04-19 2012-04-17 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 1 594 3 239 96,90
2012-03-21 2012-03-20 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 16 3 422 0,46 79,05 1 239 270 521
2012-03-16 2012-03-15 4 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Deferred Shares 		A - Award 386 3 407 12,76 81,04 31 250 276 092
2010-05-26 3 SWK STANLEY BLACK & DECKER, INC.
Common Stock 		100 492
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)