Paul M Low - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Paul M Low. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Paul M Low zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy	Nazwa	Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CMO / Capstead Mortgage Corp.		22 000

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Paul M Low. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Paul M Low ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku	Data trans	Formularz	Ticker	Bezpieczeństwo	Kod	Akcje	Pozostałe akcje	Zmiana procent	Cena udziału	Wartość trans	Pozostała Wartość
2013-05-03	2013-05-02	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-991	22 000	-4,31	15,22	-15 086	334 915
2013-05-03	2013-05-02	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-1 500	20 633	-6,78	12,97	-19 455	267 612
2013-05-03	2013-05-01	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-1 009	22 991	-4,20	15,15	-15 286	348 316
2013-05-02	2013-05-02	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-991	22 000	-4,31	15,22	-15 086	334 915
2013-05-02	2013-05-02	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-1 500	20 633	-6,78	12,97	-19 455	267 612
2013-05-02	2013-05-01	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-1 009	22 991	-4,20	15,15	-15 286	348 316
2013-05-02	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-387	24 000	-1,59	14,37	-5 561	344 882
2013-05-02	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-613	24 387	-2,45	14,45	-8 858	352 392
2013-05-02	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-1 000	22 133	-4,32	12,01	-12 010	265 817
2013-05-02	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-2 400	23 133	-9,40	12,02	-28 848	278 059
2012-12-26	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred Stock	S - Sale	-387	24 000	-1,59	14,37	-5 561	344 882
2012-12-26	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred Stock	S - Sale	-613	24 387	-2,45	14,45	-8 858	352 392
2012-12-26	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-2 400	22 133	-9,78	12,02	-28 848	266 039
2012-12-26	2012-12-21	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-1 000	24 533	-3,92	12,01	-12 010	294 641
2012-12-07	2012-12-06	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-1 000	25 000	-3,85	14,71	-14 710	367 750
2012-12-07	2012-12-05	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-1 000	26 000	-3,70	14,73	-14 731	383 006
2012-08-20	2012-08-20	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	S - Sale	-7 200	25 533	-22,00	14,08	-101 376	359 505
2012-05-30	2011-05-23	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-3 000	27 000	-10,00	14,49	-43 481	391 333
2012-05-30	2011-03-11	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-5 000	30 000	-14,29	14,04	-70 180	421 080
2012-05-30	2010-01-15	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-5 000	45 000	-10,00	14,32	-71 590	644 310
2012-05-30	2009-11-12	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-5 000	50 000	-9,09	13,61	-68 050	680 500
2012-05-30	2009-09-30	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-5 000	55 000	-8,33	14,30	-71 500	786 500
2012-05-30	2009-07-17	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Series B Convertible Preferred	S - Sale	-5 000	60 000	-7,69	13,51	-67 550	810 600
2012-04-26	2012-04-25	4	CMO	CAPSTEAD MORTGAGE CORP Common Stock	A - Award	4 000	32 733	13,92

Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych

Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych

Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)

Konwersja instrumentu pochodnego

Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki

Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki

Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera

Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające

Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)

Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4

Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)