Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Leonard Lovallo. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Leonard Lovallo zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:ATAO / Altair International Corp. President, Director 39 130 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Leonard Lovallo. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Leonard Lovallo ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2025-03-07 2022-01-26 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 39 130 000 -0,38 0,03 -4 605 1 201 291
2025-03-07 2022-01-19 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 10 000 000 39 280 000 34,15 0,00 10 000 39 280
2025-03-07 2025-02-27 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		C - Conversion 640 000 4 225 200 17,85 0,02 16 000 105 630
2025-03-07 2022-01-26 4/A ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 39 130 000 -0,38 0,03 -4 605 1 201 291
2025-03-07 2022-01-19 4/A ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 10 000 000 39 280 000 34,15 0,00 10 000 39 280
2025-03-07 2022-01-26 4/A ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 39 130 000 -0,38 0,03 -4 605 1 201 291
2025-03-07 2022-01-19 4/A ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 10 000 000 39 280 000 34,15 0,00 10 000 39 280
2024-05-16 2024-05-16 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 160 000 3 665 200 4,56 0,02 4 000 91 630
2024-02-13 2024-02-07 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 1 840 000 3 345 200 122,24
2022-11-28 2022-11-23 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -85 000 38 105 000 -0,22 0,01 -1 020 457 260
2022-11-28 2022-11-22 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -65 000 38 190 000 -0,17 0,01 -845 496 470
2022-10-31 2022-10-25 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 38 255 000 -0,39 0,01 -1 935 493 490
2022-10-03 2022-09-28 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -118 000 38 405 000 -0,31 0,02 -2 065 672 088
2022-10-03 2022-09-27 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -32 000 38 523 000 -0,08 0,02 -528 635 630
2022-08-29 2022-08-24 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -81 975 38 555 000 -0,21 0,02 -1 721 809 655
2022-08-29 2022-08-23 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -68 025 38 636 975 -0,18 0,02 -1 565 888 650
2022-08-02 2022-07-28 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -50 000 38 705 000 -0,13 0,02 -1 000 774 100
2022-08-02 2022-07-27 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -50 000 38 755 000 -0,13 0,02 -945 732 470
2022-08-02 2022-07-26 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -50 000 38 805 000 -0,13 0,02 -1 000 776 100
2022-07-06 2022-06-30 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -50 000 38 855 000 -0,13 0,02 -845 656 650
2022-07-06 2022-06-29 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -100 000 38 905 000 -0,26 0,02 -1 800 700 290
2022-05-31 2022-05-26 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 39 005 000 -0,38 0,02 -2 250 585 075
2022-05-06 2022-04-27 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 39 080 000 -0,19 0,02 -1 560 812 864
2022-05-06 2022-04-26 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 39 155 000 -0,19 0,02 -1 552 810 508
2022-04-06 2022-03-23 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -100 000 39 130 000 -0,25 0,03 -2 550 997 815
2022-04-06 2022-03-22 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -50 000 39 230 000 -0,13 0,02 -1 250 980 750
2022-02-01 2022-01-26 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 39 130 000 -0,38 0,03 -4 605 1 201 291
2022-02-01 2022-01-19 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		A - Award 1 000 000 39 280 000 2,61 0,00 1 000 39 280
2022-01-03 2021-12-30 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -150 000 29 280 000 -0,51 0,03 -4 110 802 272
2021-12-01 2021-11-24 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 29 430 000 -0,25 0,06 -4 230 1 659 852
2021-12-01 2021-11-23 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 29 505 000 -0,25 0,06 -4 222 1 661 132
2021-11-05 2021-10-28 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -132 400 29 580 000 -0,45 0,51 -67 524 15 085 800
2021-11-05 2021-10-27 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -17 600 29 712 400 -0,06 0,06 -1 056 1 782 744
2021-10-05 2021-09-30 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 29 730 000 -0,25 0,06 -4 282 1 697 583
2021-10-05 2021-09-28 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -75 000 29 805 000 -0,25 0,06 -4 275 1 698 885
2021-08-13 2021-08-13 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 880 000 -0,07 0,09 -1 776 2 653 344
2021-08-13 2021-08-12 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 900 000 -0,07 0,08 -1 700 2 541 500
2021-08-13 2021-08-11 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 920 000 -0,07 0,09 -1 800 2 692 800
2021-08-13 2021-08-10 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 940 000 -0,07 0,10 -1 900 2 844 300
2021-08-13 2021-08-09 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 960 000 -0,07 0,10 -1 900 2 846 200
2021-08-13 2021-08-06 4 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		S - Sale -20 000 29 980 000 -0,07 0,09 -1 840 2 758 160
2020-09-23 3 ATAO ALTAIR INTERNATIONAL CORP.
Common Stock 		30 000 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)