Long Gary J. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Long Gary J.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Long Gary J. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Long Gary J.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FMCB / Farmers & Merchants Bancorp – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FMCB / Farmers & Merchants Bancorp. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-03-23	FMCB	Long Gary J.	34	935,0000	34	935,0000	31 790	282	1050.02	3 911	12,30
2021-09-17	FMCB	Long Gary J.	20	894,0000	20	894,0000	17 880
2020-06-11	FMCB	Long Gary J.	21	714,9300	21	714,9300	15 014
2019-11-20	FMCB	Long Gary J.	10	774,1000	10	774,1000	7 741
2018-12-18	FMCB	Long Gary J.	20	700,0000	20	700,0000	14 000
2018-05-18	FMCB	Long Gary J.	49	650,0000	49	650,0000	31 850
2017-12-19	FMCB	Long Gary J.	10	675,0000	10	675,0000	6 750
2017-12-18	FMCB	Long Gary J.	10	675,0000	10	675,0000	6 750
2017-06-22	FMCB	Long Gary J.	5	610,0000	5	610,0000	3 050
2017-06-16	FMCB	Long Gary J.	40	610,0000	40	610,0000	24 400
2017-02-16	FMCB	Long Gary J.	5	604,0000	5	604,0000	3 020
2017-02-16	FMCB	Long Gary J.	5	609,0000	5	609,0000	3 045
2017-02-16	FMCB	Long Gary J.	10	610,0000	10	610,0000	6 100
2017-02-16	FMCB	Long Gary J.	5	610,0000	5	610,0000	3 050
2017-02-16	FMCB	Long Gary J.	5	604,9900	5	604,9900	3 025
2016-07-22	FMCB	Long Gary J.	40	575,0000	40	575,0000	23 000
2016-03-09	FMCB	Long Gary J.	80	525,0000	80	525,0000	42 000
2015-06-29	FMCB	Long Gary J.	30	506,0000	30	506,0000	15 180
2014-09-24	FMCB	Long Gary J.	60	440,0000	60	440,0000	26 400
2014-09-12	FMCB	Long Gary J.	20	440,0000	20	440,0000	8 800

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.