Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Mark Lindemoen. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Mark Lindemoen zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:PMC / PIMCO Municipal Credit Income Fund SVP Sales and Client Services 25 036
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Mark Lindemoen. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Mark Lindemoen ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2016-03-23 2016-03-21 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -887 25 036 -3,42 20,45 -18 139 511 986
2016-03-21 2016-03-17 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 6 253 25 923 31,79
2016-03-21 2016-03-17 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -3 516 19 670 -15,16 19,99 -70 285 393 203
2016-03-21 2016-03-17 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 7 029 23 186 43,50
2016-03-15 2016-03-11 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -537 16 157 -3,22 21,65 -11 626 349 799
2016-03-09 2016-03-04 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 315 16 694 -7,30 23,48 -30 876 391 975
2015-11-12 2015-11-11 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -3 790 18 009 -17,39 34,71 -131 540 625 040
2015-09-30 2015-09-28 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -3 558 21 799 -14,03 28,49 -101 367 621 054
2015-06-03 2015-06-01 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -4 500 25 357 -15,07 33,27 -149 706 843 574
2015-03-23 2015-03-19 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 701 29 857 -5,39 27,85 -47 373 831 517
2015-03-23 2015-03-19 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 5 274 31 558 20,07
2015-03-23 2015-03-19 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 4 794 26 284 22,31
2015-03-13 2015-03-11 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -513 21 490 -2,33 26,22 -13 451 563 468
2015-03-06 2015-03-04 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -970 22 003 -4,22 27,39 -26 568 602 662
2014-10-01 2014-09-29 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -771 22 973 -3,25 24,79 -19 113 569 501
2014-03-13 2014-03-11 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		A - Award 4 180 23 744 21,37
2014-03-06 2014-03-04 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		F - Taxes -970 19 564 -4,72 25,20 -24 444 493 013
2013-10-01 2013-09-27 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		F - Taxes -788 20 534 -3,70 13,03 -10 268 267 558
2013-04-19 2013-03-04 4/A PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		A - Award 7 079 21 322 49,70
2013-03-06 2013-03-04 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		A - Award 6 371 20 614 44,73
2012-12-05 2012-09-27 4/A PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		A - Award 14 243 14 243
2012-09-27 2012-09-27 4 PMC PharMerica CORP
Common Stock, $.01 par value 		A - Award 7 782 7 782
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)