Jie Li - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jie Li. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jie Li zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jie Li. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CAAS / China Automotive Systems, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CAAS / China Automotive Systems, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-11-16	CAAS	LI JIE	6 000	3,2200	6 000	3,2200	19 320	256	4.8500	9 780	50,62
2019-09-10	CAAS	LI JIE	33	1,8100	33	1,8100	60
2019-09-09	CAAS	LI JIE	2 000	1,8100	2 000	1,8100	3 620
2019-09-06	CAAS	LI JIE	5 125	1,8500	5 125	1,8500	9 481
2019-09-04	CAAS	LI JIE	875	1,8500	875	1,8500	1 619
2019-09-03	CAAS	LI JIE	2 000	1,8500	2 000	1,8500	3 700
2019-08-26	CAAS	LI JIE	1 000	1,8500	1 000	1,8500	1 850
2019-08-23	CAAS	LI JIE	953	1,9000	953	1,9000	1 811
2019-08-23	CAAS	LI JIE	2 000	1,8500	2 000	1,8500	3 700
2019-08-23	CAAS	LI JIE	2 000	1,8000	2 000	1,8000	3 600
2019-08-22	CAAS	LI JIE	47	1,9000	47	1,9000	89
2018-11-23	CAAS	LI JIE	3 000	2,0300	3 000	2,0300	6 090
2018-11-23	CAAS	LI JIE	2 000	2,0345	2 000	2,0345	4 069
2018-11-21	CAAS	LI JIE	1 000	2,0380	1 000	2,0380	2 038
2018-11-21	CAAS	LI JIE	4 000	2,0400	4 000	2,0400	8 160
2018-11-19	CAAS	LI JIE	2 000	2,0890	2 000	2,0890	4 178
2018-11-19	CAAS	LI JIE	1 000	2,0893	1 000	2,0893	2 089
2018-11-19	CAAS	LI JIE	2 000	2,0803	2 000	2,0803	4 161
2018-11-16	CAAS	LI JIE	2 500	2,0990	2 500	2,0990	5 248
2018-11-16	CAAS	LI JIE	2 500	2,1080	2 500	2,1080	5 270
2018-11-15	CAAS	LI JIE	10 000	2,1200	10 000	2,1200	21 200
2018-11-14	CAAS	LI JIE	8 594	2,1000	8 594	2,1000	18 047
2018-11-13	CAAS	LI JIE	3 000	2,0700	3 000	2,0700	6 210

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.