Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust
US ˙ NYSE

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Allen Li. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Allen Li zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Allen Li. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
maks		 Cena
maks		 Maks
Zysk ($)		 Maksymalny zwrot (%)
2013-08-19 GBAB Li Allen 490 19,6000 490 19,6000 9 604 325 22.2400 1 294 13,47
2013-07-30 GBAB Li Allen 300 20,4500 300 20,4500 6 135
2013-07-05 GBAB Li Allen 210 20,7000 210 20,7000 4 347
2013-06-13 GBAB Li Allen 400 21,6500 400 21,6500 8 660
2013-04-18 GBAB Li Allen 435 22,8200 435 22,8200 9 927
2013-04-04 GBAB Li Allen 55 22,8000 55 22,8000 1 254
2013-04-04 GBAB Li Allen 500 22,8200 500 22,8200 11 410
2011-11-02 GBAB Li Allen 500 20,0500 500 20,0500 10 025
2011-04-13 GBAB Li Allen 1 000 18,0500 1 000 18,0500 18 050
2011-03-22 GBAB Li Allen 595 18,1400 595 18,1400 10 793
2010-12-31 GBAB Li Allen 101 17,8100 101 17,8100 1 799
2010-12-29 GBAB Li Allen 204 17,7100 204 17,7100 3 613

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust Insider Trades
Sprzedaż insidera GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust — analiza strat krótkoterminowych

W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji Ticker Insider Zgłoszone
Akcje		 Zgłoszona
Cena		 Skorygowane
Akcje		 Skorygowana
Cena		 Podstawa kalkulacji kosztów Dni do
min		 Cena
min		 Uniknięta
maksymalna strata ($)		 Uniknięta
Maksymalna strata (%)
2014-03-28 GBAB Li Allen 2 900 20,8100 2 900 20,8100 60 349 3 20.7200 -261 -0,43
2012-05-29 GBAB Li Allen 190 22,2910 190 22,2910 4 235
2012-05-29 GBAB Li Allen 1 800 22,2980 1 800 22,2980 40 136

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.

GBAB / Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust Insider Trades
Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Allen Li ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-03-31 2014-03-28 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		S - Sale -2 900 0 -100,00 20,81 -60 349
2013-08-19 2013-08-19 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 490 2 900 20,33 19,60 9 604 56 840
2013-07-30 2013-07-30 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 300 2 200 15,79 20,45 6 135 44 990
2013-07-08 2013-07-05 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 210 2 110 11,05 20,70 4 347 43 677
2013-06-13 2013-06-13 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 400 1 900 26,67 21,65 8 660 41 135
2013-04-19 2013-04-18 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 435 1 500 40,85 22,82 9 927 34 230
2013-04-04 2013-04-04 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 500 1 065 88,50 22,82 11 410 24 303
2013-04-04 2013-04-04 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 55 565 10,78 22,80 1 254 12 882
2012-05-30 2012-05-29 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		S - Sale -1 800 510 -77,92 22,30 -40 136 11 372
2012-05-30 2012-05-29 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		S - Sale -190 2 310 -7,60 22,29 -4 235 51 492
2011-11-02 2011-11-02 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 500 2 500 25,00 20,05 10 025 50 125
2011-04-13 2011-04-13 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 1 000 2 000 100,00 18,05 18 050 36 100
2011-03-22 2011-03-22 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 595 1 000 146,91 18,14 10 793 18 140
2011-01-04 2010-12-31 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 101 405 33,22 17,81 1 799 7 213
2011-01-04 2010-12-29 4 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		P - Purchase 204 304 204,00 17,71 3 613 5 384
2011-01-04 3 GBAB Guggenheim Build America Bonds Managed Duration Trust
Common Stock 		100
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)