Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Bryan Lemmerman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Bryan Lemmerman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:VTLE / Vital Energy, Inc. EVP & CFO 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Bryan Lemmerman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Bryan Lemmerman ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2025-12-15 2025-12-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -185 243 0 -100,00
2025-12-15 2025-12-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 39 605 185 243 27,19
2025-12-15 2025-12-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 28 841 145 638 24,69
2025-12-15 2025-12-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 19 241 116 797 19,72
2025-03-13 2025-03-11 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10 000 97 556 -9,30 20,73 -207 300 2 022 336
2025-02-25 2025-02-21 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -12 918 107 556 -10,72 28,76 -371 522 3 093 311
2025-02-25 2025-02-21 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 10 521 120 474 9,57 28,76 302 584 3 464 832
2025-02-21 2025-02-20 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 39 605 109 953 56,30 30,90 1 223 794 3 397 548
2025-02-21 2025-02-20 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -4 198 70 348 -5,63 30,90 -129 718 2 173 753
2025-02-18 2025-02-14 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 970 74 546 -3,83 34,30 -101 871 2 556 928
2024-10-10 2024-10-10 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10 000 77 516 -11,43 28,54 -285 400 2 212 307
2024-03-11 2024-03-08 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 262 87 516 -3,59 50,38 -164 340 4 409 056
2024-03-11 2024-03-08 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -31 719 90 778 -25,89 50,38 -1 598 003 4 573 396
2024-03-11 2024-03-08 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 31 719 122 497 34,94
2024-02-23 2024-02-22 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 868 90 778 -2,02 47,97 -89 608 4 354 621
2024-02-22 2024-02-20 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 28 842 92 646 45,20 43,34 1 250 012 4 015 278
2024-02-20 2024-02-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 914 63 804 -4,37 46,19 -134 598 2 947 107
2023-07-05 2023-06-30 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8 514 66 718 -11,32 45,15 -384 407 3 012 318
2023-03-10 2023-03-09 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 166 75 232 -4,04 49,41 -156 432 3 717 213
2023-02-23 2023-02-22 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 956 78 398 -2,43 47,67 -93 243 3 737 233
2023-02-17 2023-02-15 4 VTLE Vital Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 19 241 80 354 31,48 54,57 1 049 981 4 384 918
2022-07-06 2022-07-05 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1 800 61 113 -2,86 64,51 -116 118 3 942 400
2022-07-06 2022-07-05 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -3 095 62 913 -4,69 63,48 -196 471 3 993 717
2022-07-06 2022-07-05 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -3 500 66 008 -5,04 62,29 -218 015 4 111 638
2022-07-06 2022-07-05 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -2 127 69 508 -2,97 61,40 -130 598 4 267 791
2022-07-06 2022-07-01 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8 213 71 635 -10,29 68,89 -565 794 4 934 935
2022-03-11 2022-03-10 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1 135 79 848 -1,40 76,98 -87 372 6 146 699
2022-03-11 2022-03-10 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -3 061 80 983 -3,64 76,13 -233 034 6 165 236
2022-03-11 2022-03-10 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -461 84 044 -0,55 75,22 -34 676 6 321 790
2022-03-11 2022-03-09 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 520 84 505 -2,90 75,46 -190 159 6 376 747
2022-02-24 2022-02-22 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Performance Units 		A - Award 12 830 12 830
2022-02-24 2022-02-22 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		A - Award 14 405 87 025 19,84 67,02 965 423 5 832 416
2022-02-24 2022-02-22 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		A - Award 12 830 72 620 21,46 67,02 859 867 4 866 992
2021-08-10 2021-08-09 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 000 59 790 -7,72 45,33 -226 650 2 710 281
2021-08-10 2021-08-06 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		S - Sale -5 426 64 790 -7,73 48,27 -261 913 3 127 413
2021-07-06 2021-07-01 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -8 309 70 216 -10,58 95,72 -795 337 6 721 076
2021-03-09 2021-03-09 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Performance Units 		A - Award 21 751 21 751
2021-03-09 2021-03-09 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		A - Award 21 751 78 525 38,31
2020-07-07 2020-07-01 4 LPI Laredo Petroleum, Inc.
Common Stock 		A - Award 56 774 56 774
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)