Tom Y Lee - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Tom Y Lee. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Tom Y Lee zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Tom Y Lee. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera PURE / PURE Bioscience, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w PURE / PURE Bioscience, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-12-15	PURE	Lee Tom Y	50 000	0,1310	50 000	0,1310	6 550	92	0.161	1 500	22,90
2022-03-21	PURE	Lee Tom Y	185 000	0,1980	185 000	0,1980	36 630
2022-03-17	PURE	Lee Tom Y	13 250	0,1790	13 250	0,1790	2 372
2022-03-16	PURE	Lee Tom Y	21 227	0,1800	21 227	0,1800	3 821
2021-06-16	PURE	Lee Tom Y	35 998	0,4310	35 998	0,4310	15 515
2020-12-24	PURE	Lee Tom Y	851	0,6500	851	0,6500	553
2020-12-22	PURE	Lee Tom Y	45 299	0,6620	45 299	0,6620	29 988
2020-12-21	PURE	Lee Tom Y	7 859	0,6800	7 859	0,6800	5 344
2020-12-17	PURE	Lee Tom Y	4 712	0,6500	4 712	0,6500	3 063
2020-12-16	PURE	Lee Tom Y	20 000	0,6650	20 000	0,6650	13 300
2020-06-22	PURE	Lee Tom Y	13 124	1,7200	13 124	1,7200	22 573
2020-06-19	PURE	Lee Tom Y	10 000	1,8500	10 000	1,8500	18 500
2020-06-18	PURE	Lee Tom Y	30 000	1,7499	30 000	1,7499	52 497
2020-06-17	PURE	Lee Tom Y	26 876	1,6050	26 876	1,6050	43 136
2020-06-16	PURE	Lee Tom Y	70 000	1,6190	70 000	1,6190	113 330
2020-06-15	PURE	Lee Tom Y	60 000	1,8200	60 000	1,8200	109 200
2020-06-12	PURE	Lee Tom Y	45 157	1,9090	45 157	1,9090	86 205
2019-12-19	PURE	Lee Tom Y	754 884	0,2890	754 884	0,2890	218 161
2019-10-02	PURE	Lee Tom Y	1 000 000	0,2900	1 000 000	0,2900	290 000
2018-08-16	PURE	Lee Tom Y	2 336 187	0,4500	2 336 187	0,4500	1 051 284
2017-12-29	PURE	Lee Tom Y	18 666 666		18 666 666

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.