David Lamond - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David Lamond. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David Lamond zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David Lamond. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera QNCX / Quince Therapeutics, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w QNCX / Quince Therapeutics, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2023-12-14	QNCX	Lamond David	22 627	1,0400	2 263	10,4000	23 532	355	2.1600	-18 646	-79,24
2023-12-13	QNCX	Lamond David	22 627	1,0000	2 263	10,0000	22 627
2023-12-12	QNCX	Lamond David	300	1,0000	30	10,0000	300
2023-12-12	QNCX	Lamond David	22 327	1,0200	2 233	10,2000	22 774
2023-12-07	QNCX	Lamond David	19 123	1,0100	1 912	10,1000	19 314
2023-12-06	QNCX	Lamond David	19 123	1,0200	1 912	10,2000	19 505
2023-12-05	QNCX	Lamond David	19 123	1,0100	1 912	10,1000	19 314
2023-12-01	QNCX	Lamond David	14 378	0,9400	1 438	9,4000	13 515
2023-11-30	QNCX	Lamond David	14 378	0,9000	1 438	9,0000	12 940
2023-11-29	QNCX	Lamond David	14 378	0,9800	1 438	9,8000	14 090
2023-08-31	QNCX	Lamond David	41 026	1,3200	4 103	13,2000	54 154
2023-08-30	QNCX	Lamond David	41 026	1,3100	4 103	13,1000	53 744
2023-08-17	QNCX	Lamond David	24 766	1,2900	2 477	12,9000	31 948
2023-08-16	QNCX	Lamond David	117 348	1,2900	11 735	12,9000	151 379
2023-08-15	QNCX	Lamond David	107 886	1,3200	10 789	13,2000	142 410
2021-03-24	CRTX	Lamond David	50 000	33,7700	50 000	33,7700	1 688 500
2021-03-04	CRTX	Lamond David	16 621	34,2800	16 621	34,2800	569 768
2021-03-04	CRTX	Lamond David	13 310	35,0000	13 310	35,0000	465 850
2021-03-04	CRTX	Lamond David	15 969	36,3400	15 969	36,3400	580 313
2021-03-04	CRTX	Lamond David	4 100	36,8600	4 100	36,8600	151 126
2020-06-04	CRTX	Lamond David	13 609	42,1322	13 609	42,1322	573 377
2020-06-04	CRTX	Lamond David	10 642	43,3221	10 642	43,3221	461 034
2020-06-04	CRTX	Lamond David	24 874	43,8765	24 874	43,8765	1 091 384
2020-05-19	CRTX	Lamond David	400	54,0900	400	54,0900	21 636
2020-05-19	CRTX	Lamond David	5 906	55,4197	5 906	55,4197	327 309
2020-05-19	CRTX	Lamond David	32 894	56,4157	32 894	56,4157	1 855 738
2020-05-15	CRTX	Lamond David	1 263	46,3007	1 263	46,3007	58 478
2020-05-15	CRTX	Lamond David	985	48,3650	985	48,3650	47 640
2020-05-15	CRTX	Lamond David	1 600	48,9584	1 600	48,9584	78 333
2020-05-15	CRTX	Lamond David	1 000	50,7073	1 000	50,7073	50 707
2020-05-15	CRTX	Lamond David	500	52,2010	500	52,2010	26 100
2020-05-15	CRTX	Lamond David	100	53,1000	100	53,1000	5 310

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.