Jeffrey Kramer - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jeffrey Kramer. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jeffrey Kramer zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jeffrey Kramer. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera MATV / Mativ Holdings, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w MATV / Mativ Holdings, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	100	34,0750	100	34,0750	3 408	6	35.71	164	4,81
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	136	34,1600	136	34,1600	4 646
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	200	34,1800	200	34,1800	6 836
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	100	34,1900	100	34,1900	3 419
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	100	34,2000	100	34,2000	3 420
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	491	34,2100	491	34,2100	16 797
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	500	34,2200	500	34,2200	17 110
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	1	34,2300	1	34,2300	34
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	1 927	34,2400	1 927	34,2400	65 980
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	400	34,2500	400	34,2500	13 700
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	138	34,2600	138	34,2600	4 728
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	72	34,2800	72	34,2800	2 468
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	58	34,2900	58	34,2900	1 989
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	742	34,3100	742	34,3100	25 458
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	2	34,3200	2	34,3200	69
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	36	34,3250	36	34,3250	1 236
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	268	34,3500	268	34,3500	9 206
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	179	34,3750	179	34,3750	6 153
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	156	34,3800	156	34,3800	5 363
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	119	34,4000	119	34,4000	4 094
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	253	34,4200	253	34,4200	8 708
2021-11-09	SWM	Kramer Jeffrey	22	34,4600	22	34,4600	758
2020-05-13	SWM	Kramer Jeffrey	4 000	26,6771	4 000	26,6771	106 708

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.