Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Frank Koretsky. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Frank Koretsky zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CLSH / CLS Holdings USA, Inc. 10% Owner 80 027 062
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Frank Koretsky. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Frank Koretsky ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2024-10-03 2024-09-18 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 56 847 545 80 027 062 245,25 0,04 2 200 000 3 097 047
2024-10-03 2024-01-15 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10 810 811 23 179 517 87,40 0,03 360 000 771 878
2019-02-08 2018-11-30 4 CLSH] CLS Holdings USA, Inc.
Warrants 		C - Conversion 1 198 568 1 198 568
2019-02-08 2018-11-30 4 CLSH] CLS Holdings USA, Inc.
Special Warrants 		C - Conversion -1 089 608 0 -100,00
2019-02-08 2018-11-30 4 CLSH] CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 1 198 568 13 474 821 9,76
2018-10-25 2018-10-23 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,40
2018-10-25 2018-10-23 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 196 336 5 442 544 3,74 0,40 78 534 2 177 018
2018-08-07 2018-08-06 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 187 500 75 000,00 14 062 500 000
2018-07-26 2018-06-20 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Special Warrants 		P - Purchase 1 089 609 1 089 609
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,31
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 27 805 12 276 253 0,23 0,31 8 689 3 836 329
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 50 307 12 248 448 0,41 0,31 15 721 3 827 640
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 71 091 12 198 141 0,59 0,31 22 216 3 811 919
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 29 786 12 127 050 0,25 0,31 9 308 3 789 703
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 377 898 5 246 208 7,76 0,31 118 093 1 639 440
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 100 525 4 868 310 2,11 0,31 31 414 1 521 347
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 236 810 4 767 785 5,23 0,31 74 003 1 489 933
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2 173 088 4 530 975 92,16 0,31 679 090 1 415 930
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 427 187 2 357 887 22,13 0,31 133 496 736 840
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 9 027 1 930 700 0,47 0,31 2 821 603 344
2018-03-14 2018-03-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 50 685 1 921 673 2,71 0,31 15 839 600 523
2018-01-11 2018-01-05 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 368 000 115 000,00 42 320 000 000
2017-10-12 2017-10-09 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 119 998 29 999,50 3 599 880 001
2017-08-25 2017-08-23 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Demand Convertible Promissory Note 		J - Other 0 618 000,00
2017-08-25 2017-08-23 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 280 000 70 000,00 19 600 000 000
2017-08-25 2017-08-23 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 2 486 632 621 658,00 1 545 834 675 856
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		M - Exercise 0 0,25
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Demand Convertible Promissory Note 		J - Other 2 472 000 618 000,00 1 527 696 000 000
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 636 988 12 097 264 5,56 0,25 159 247 3 024 316
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 886 712 11 460 276 8,39 0,25 221 678 2 865 069
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1 661 208 10 573 564 18,64 0,25 415 302 2 643 391
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3 912 356 8 912 356 78,25 0,25 978 089 2 228 089
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1 670 108 1 870 988 831,40 0,25 417 527 467 747
2017-06-02 2017-05-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 200 880 200 880 0,25 50 220 50 220
2017-04-04 2017-03-31 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 960 000 120 000,00 115 200 000 000
2017-01-12 2017-01-10 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 766 355 410 000,00 314 205 550 000
2017-01-12 2017-01-10 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 93 458 50 000,00 4 672 900 000
2016-07-27 2016-07-20 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 392 523 210 000,00 82 429 830 000
2016-07-27 2016-04-11 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 710 280 380 000,00 269 906 400 000
2016-07-27 2016-01-12 4 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Convertible Promissory Note 		J - Other 2 386 667 895 000,00 2 136 066 965 000
2016-01-11 3 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock, par value $0.0001 		10 000 000
2016-01-11 3 CLSH CLS Holdings USA, Inc.
Common Stock, par value $0.0001 		10 000 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)