King Richard J. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie King Richard J.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że King Richard J. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez King Richard J.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera IVR / Invesco Mortgage Capital Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w IVR / Invesco Mortgage Capital Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2016-08-26	IVR	King Richard J.	5 000	15,3800	5 000	15,3800	76 900	363	171.7	781 600	1 016,38
2016-03-14	IVR	King Richard J.	2 000	12,1900	2 000	12,1900	24 380
2016-03-08	IVR	King Richard J.	3 000	12,1600	3 000	12,1600	36 480
2015-09-14	IVR	King Richard J.	1 450	13,4200	1 450	13,4200	19 459
2015-08-20	IVR	King Richard J.	3 600	13,8300	3 600	13,8300	49 788
2015-05-13	IVR	King Richard J.	3 000	15,9100	3 000	15,9100	47 730
2015-03-06	IVR	King Richard J.	5 000	15,6200	5 000	15,6200	78 100
2015-03-05	IVR	King Richard J.	1 300	15,9900	1 300	15,9900	20 787
2015-02-26	IVR	King Richard J.	4 300	15,9700	4 300	15,9700	68 671
2014-12-10	IVR	King Richard J.	3 000	15,8600	3 000	15,8600	47 580
2014-11-11	IVR	King Richard J.	227	16,1590	227	16,1590	3 668
2014-11-11	IVR	King Richard J.	4 773	16,1600	4 773	16,1600	77 132
2014-09-12	IVR	King Richard J.	3 050	17,2100	3 050	17,2100	52 490
2014-05-08	IVR	King Richard J.	5 500	16,9900	5 500	16,9900	93 445
2014-05-08	IVR	King Richard J.	5 500	16,9900	5 500	16,9900	93 445
2014-03-07	IVR	King Richard J.	5 000	16,7400	5 000	16,7400	83 700
2013-12-06	IVR	King Richard J.	5 000	14,4400	5 000	14,4400	72 200
2013-08-05	IVR	King Richard J.	5 000	15,4159	5 000	15,4159	77 080
2013-08-05	IVR	King Richard J.	1 500	15,3900	1 500	15,3900	23 085
2013-05-16	IVR	King Richard J.	5 000	19,9164	5 000	19,9164	99 582
2013-03-07	IVR	King Richard J.	3 600	20,5299	3 600	20,5299	73 908
2013-03-07	IVR	King Richard J.	1 400	20,5200	1 400	20,5200	28 728
2012-11-14	IVR	King Richard J.	2 500	18,3790	2 500	18,3790	45 948
2012-05-16	IVR	King Richard J.	1 000	18,1700	1 000	18,1700	18 170

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.