Howard Kent - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Howard Kent. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Howard Kent zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Howard Kent. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CNOB / ConnectOne Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CNOB / ConnectOne Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2014-06-02	CNBC	KENT HOWARD	167	18,5500	167	18,5500	3 100	25
2013-10-01	CNBC	KENT HOWARD	341	14,3800	341	14,3800	4 900
2013-09-03	CNBC	KENT HOWARD	169	14,2390	169	14,2390	2 400
2013-08-01	CNBC	KENT HOWARD	310	15,4665	310	15,4665	4 800
2013-07-16	CNBC	KENT HOWARD	140	13,8000	140	13,8000	1 932
2013-07-16	CNBC	KENT HOWARD	650	13,9000	650	13,9000	9 035
2013-03-13	CNBC	KENT HOWARD	2 000	12,5000	2 000	12,5000	25 000
2013-03-06	CNBC	KENT HOWARD	439	12,5300	439	12,5300	5 498
2013-02-05	CNBC	KENT HOWARD	280	12,4800	280	12,4800	3 500
2013-01-02	CNBC	KENT HOWARD	384	11,7200	384	11,7200	4 500
2012-10-01	CNBC	KENT HOWARD	210	11,9200	210	11,9200	2 500
2012-09-04	CNBC	KENT HOWARD	393	11,4900	393	11,4900	4 516
2012-07-02	CNBC	KENT HOWARD	204	11,2900	204	11,2900	2 300
2012-06-01	CNBC	KENT HOWARD	137	10,2200	137	10,2200	1 400
2012-04-13	CNBC	KENT HOWARD	1 687	9,8500	1 687	9,8500	16 617
2012-04-02	CNBC	KENT HOWARD	269	10,0500	269	10,0500	2 700
2012-03-06	CNBC	KENT HOWARD	3 313	9,5900	3 313	9,5900	31 772
2012-03-01	CNBC	KENT HOWARD	24	9,7500	24	9,7500	233

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.