David Kelly - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David Kelly. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David Kelly zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David Kelly. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera WHLRP / Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. - Preferred Stock – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w WHLRP / Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. - Preferred Stock. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2019-12-30	whlr	Kelly David	1 685	1,6300	1 685	1,6300	2 747	322	10.9400	15 688	571,30
2018-11-14	whir	Kelly David	33	3,3000	33	3,3000	109
2018-11-14	whir	Kelly David	3 217	3,4900	3 217	3,4900	11 227
2018-03-20	whlr	Kelly David	15 000	3,4400	15 000	3,4400	51 600
2017-05-18	whlr	Kelly David	41	10,0000	41	10,0000	410
2017-05-18	whlr	Kelly David	645	10,0400	645	10,0400	6 476
2017-05-18	whlr	Kelly David	1 435	10,0200	1 435	10,0200	14 379
2017-03-27	whlr	Kelly David	645	1,7300	645	1,7300	1 116
2016-12-21	whlr	Kelly David	360	1,6600	360	1,6600	598
2016-09-30	whlr	Kelly David	17 285	1,7400	17 285	1,7400	30 076
2015-12-15	whlr	Kelly David	3 000	1,6800	3 000	1,6800	5 040
2015-06-16	whlr	Kelly David	450	2,1900	450	2,1900	986
2014-12-12	WHLR	Kelly David	55	4,0100	9	24,9854	221
2014-12-01	WHLR	Kelly David	130	4,2700	21	26,6054	555
2014-08-21	WHLR	Kelly David	110	5,0800	18	31,6523	559
2014-08-21	WHLR	Kelly David	150	5,1100	24	31,8392	766
2014-04-01	WHLR	Kelly David	1 000	4,6000	160	28,6615	4 600
2013-11-19	WHLR	Kelly David	1 000	4,0350	160	25,1412	4 035
2013-08-26	WHLR	Kelly David	2 200	4,3000	353	26,7923	9 460

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.