Alexander Kaganowicz - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Alexander Kaganowicz. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Alexander Kaganowicz zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Alexander Kaganowicz. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera REFR / Research Frontiers Incorporated – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w REFR / Research Frontiers Incorporated. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-06-14	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	1,9400	2 000	1,9400	3 880	70	2.3500	820	21,13
2018-11-20	REFR	Kaganowicz Alexander	5 000	1,2400	5 000	1,2400	6 200
2018-06-25	REFR	Kaganowicz Alexander	10 000	0,7850	10 000	0,7850	7 850
2017-08-04	REFR	Kaganowicz Alexander	6 000	1,2447	6 000	1,2447	7 468
2017-03-21	REFR	Kaganowicz Alexander	1 000	1,4360	1 000	1,4360	1 436
2017-03-20	REFR	Kaganowicz Alexander	3 000	1,4825	3 000	1,4825	4 448
2015-01-22	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,0500	2 000	5,0500	10 100
2014-09-23	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,1000	2 000	5,1000	10 200
2014-07-18	REFR	Kaganowicz Alexander	3 000	5,5900	3 000	5,5900	16 770
2014-06-19	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,3900	2 000	5,3900	10 780
2014-06-16	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,9000	2 000	5,9000	11 800
2014-05-19	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,6200	2 000	5,6200	11 240
2014-05-16	REFR	Kaganowicz Alexander	3 000	5,3300	3 000	5,3300	15 990
2014-03-21	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,8000	2 000	5,8000	11 600
2014-03-20	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,7600	2 000	5,7600	11 520
2014-01-03	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	6,3700	2 000	6,3700	12 740
2013-12-18	REFR	Kaganowicz Alexander	1 000	5,7700	1 000	5,7700	5 770
2013-12-05	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	6,9800	2 000	6,9800	13 960
2013-11-26	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	7,3000	2 000	7,3000	14 600
2013-11-12	REFR	Kaganowicz Alexander	3 000	5,1000	3 000	5,1000	15 300
2013-11-11	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	5,0000	2 000	5,0000	10 000
2013-08-26	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	4,3500	2 000	4,3500	8 700
2013-08-16	REFR	Kaganowicz Alexander	2 000	4,3900	2 000	4,3900	8 780
2013-08-12	REFR	Kaganowicz Alexander	1 000	4,4400	1 000	4,4400	4 440
2013-08-09	REFR	Kaganowicz Alexander	7 000	4,5200	7 000	4,5200	31 640

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.