Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Wade E Jaques. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Wade E Jaques zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BCEI / Bonanza Creek Energy Inc New VP, Chief Accounting Officer 5 309
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Wade E Jaques. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Wade E Jaques ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-08-28 2017-08-26 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 306 5 309 -30,28 25,91 -59 748 137 556
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Stock Options 		A - Award 7 209 7 209
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Warrants 		A - Award 1 501 1 501
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		D - Sale to Issuer -2 617 0 -100,00
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
LTIP Units 		D - Sale to Issuer -50 434 0 -100,00
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 7 209 7 615 1 775,62
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 406 406
2017-05-02 2017-04-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -47 987 0 -100,00
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
LTIP Units 		M - Exercise -25 218 50 434 -33,33
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		M - Exercise -3 507 0 -100,00
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -976 47 987 -1,99 1,13 -1 103 54 225
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -619 48 963 -1,25 1,13 -699 55 328
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -9 402 49 582 -15,94 0,87 -8 180 43 136
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 25 218 58 984 74,68
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 257 33 766 -3,59 0,87 -1 094 29 376
2017-04-26 2017-04-24 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 3 507 35 023 11,13
2016-07-21 2016-07-19 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
LTIP Units 		A - Award 75 652 75 652
2016-03-30 2016-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -762 31 516 -2,36 1,64 -1 250 51 686
2016-03-17 2016-03-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -976 32 278 -2,93 2,24 -2 186 72 303
2016-03-17 2016-03-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -619 33 254 -1,83 2,24 -1 387 74 489
2016-02-25 2016-02-23 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		M - Exercise -2 726 0 -100,00
2016-02-25 2016-02-23 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 017 33 873 -2,91 1,75 -1 780 59 278
2016-02-25 2016-02-23 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2 726 34 890 8,48
2015-04-06 2015-04-06 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		A - Award 7 852 7 852
2015-04-06 2015-04-06 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 7 852 32 164 32,30 28,97 227 472 931 791
2015-03-31 2015-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -785 24 312 -3,13 23,93 -18 785 581 786
2015-03-17 2015-03-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -531 25 097 -2,07 24,24 -12 871 608 351
2015-02-18 2015-02-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 809 25 628 -9,88 28,74 -80 731 736 549
2014-12-22 2014-12-20 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -701 28 437 -2,41 22,11 -15 499 628 742
2014-10-20 2014-03-28 4/A BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 4 980 36 202 15,95
2014-07-02 2014-06-30 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -7 064 29 138 -19,51 56,14 -396 573 1 635 807
2014-03-31 2014-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		A - Award 4 980 4 980
2014-03-31 2014-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 4 980 36 202 15,95 45,68 227 486 1 653 707
2014-03-31 2014-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -785 31 222 -2,45 46,67 -36 636 1 457 131
2014-03-04 2014-02-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 756 32 007 -7,93 44,45 -122 504 1 422 711
2013-12-20 2013-12-20 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -701 34 763 -1,98 44,26 -31 026 1 538 610
2013-11-13 2013-11-12 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		S - Sale -3 200 35 464 -8,28 51,25 -164 000 1 817 530
2013-03-29 2013-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Performance Shares 		A - Award 2 452 2 452
2013-03-29 2013-03-28 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 7 356 38 664 23,50
2013-02-20 2013-02-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 778 31 308 -8,15 34,75 -96 536 1 087 953
2012-12-18 2012-12-15 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -681 34 086 -1,96 26,17 -17 822 892 031
2012-06-19 2012-06-14 4/A BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 25 000 34 767 255,96
2012-06-18 2012-06-14 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 25 000 34 767 255,96 15,04 376 000 522 896
2012-06-04 2012-06-01 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 600 9 767 6,55 16,10 9 660 157 249
2012-05-21 2012-05-18 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 600 9 167 7,00 17,86 10 716 163 721
2011-12-20 2011-12-20 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		A - Award 6 567 8 567 328,35
2011-12-20 2011-12-19 4 BCEI Bonanza Creek Energy, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 2 150 86,96 12,79 12 790 27 498
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)