Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael Z Jacoby. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że Michael Z Jacoby zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:BRST / Broad Street Realty, Inc. | Chief Executive Officer, Director | 3 675 303 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael Z Jacoby. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Zakupy insidera BRST / Broad Street Realty, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BRST / Broad Street Realty, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera BRST / Broad Street Realty, Inc. — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w BRST / Broad Street Realty, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do min |
Cena min |
Uniknięta maksymalna strata ($) |
Uniknięta Maksymalna strata (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Michael Z Jacoby ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-09-19 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 13 750 | 3 675 303 | 0,38 | 0,23 | 3 162 | 845 320 | |
| 2024-08-26 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 22 510 | 3 661 553 | 0,62 | 0,18 | 4 052 | 659 080 | |
| 2024-08-22 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 3 639 043 | 0,03 | 0,24 | 240 | 873 370 | |
| 2024-08-20 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 17 500 | 57 125 | 44,16 | 0,12 | 2 100 | 6 855 | |
| 2024-08-20 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 36 000 | 3 638 043 | 1,00 | 0,13 | 4 680 | 472 946 | |
| 2024-04-22 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 375 000 | 3 602 043 | 11,62 | ||||
| 2024-01-02 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 500 | 39 625 | 6,73 | 0,90 | 2 250 | 35 662 | |
| 2024-01-02 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6 500 | 37 125 | 21,22 | 0,96 | 6 240 | 35 640 | |
| 2023-12-18 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6 001 | 30 625 | 24,37 | 0,81 | 4 861 | 24 806 | |
| 2023-09-27 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 926 | 24 624 | 25,01 | 1,15 | 5 665 | 28 318 | |
| 2023-09-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 5 298 | 19 698 | 36,79 | 1,15 | 6 093 | 22 653 | |
| 2023-09-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 500 | 14 400 | 21,01 | 1,08 | 2 700 | 15 552 | |
| 2023-08-25 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 900 | 11 900 | 8,18 | 1,33 | 1 197 | 15 827 | |
| 2023-08-25 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 7 000 | 11 000 | 175,00 | 1,07 | 7 490 | 11 770 | |
| 2023-08-25 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 975 | 3 227 043 | 0,09 | 1,00 | 2 975 | 3 227 043 | |
| 2023-08-23 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 4 000 | 33,33 | 1,00 | 1 000 | 4 000 | |
| 2023-08-21 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 000 | 3 224 068 | 0,12 | 0,74 | 2 960 | 2 385 810 | |
| 2023-07-03 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 3 000 | 3 000 | 0,89 | 2 670 | 2 670 | ||
| 2023-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 10 000 | 3 220 068 | 0,31 | 0,70 | 7 000 | 2 254 048 | |
| 2023-06-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6 650 | 3 210 068 | 0,21 | 0,81 | 5 386 | 2 600 155 | |
| 2023-06-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 6 500 | 3 203 418 | 0,20 | 0,72 | 4 680 | 2 306 461 | |
| 2023-04-05 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 254 839 | 3 196 918 | 8,66 | ||||
| 2023-04-05 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 193 548 | 2 942 079 | 7,04 | ||||
| 2023-01-03 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 500 | 2 748 531 | 0,16 | 1,37 | 6 165 | 3 765 487 | |
| 2022-12-30 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 3 000 | 2 744 031 | 0,11 | 1,25 | 3 750 | 3 430 039 | |
| 2022-12-20 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 3 050 | 2 741 031 | 0,11 | 1,42 | 4 331 | 3 892 264 | |
| 2022-12-15 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 500 | 2 737 981 | 0,02 | 1,30 | 650 | 3 559 375 | |
| 2022-12-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 7 700 | 2 737 481 | 0,28 | 1,29 | 9 933 | 3 531 350 | |
| 2022-12-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 5 800 | 2 729 781 | 0,21 | 1,01 | 5 858 | 2 757 079 | |
| 2022-12-05 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 066 | 2 723 981 | 0,15 | 1,10 | 4 473 | 2 996 379 | |
| 2022-12-01 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 7 425 | 2 719 915 | 0,27 | 0,81 | 6 014 | 2 203 131 | |
| 2022-04-04 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 54 545 | 2 712 490 | 2,05 | ||||
| 2022-01-03 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 100 | 2 657 945 | 0,08 | 2,71 | 5 691 | 7 203 031 | |
| 2021-12-30 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 2 655 845 | 0,04 | 2,75 | 2 750 | 7 303 574 | |
| 2021-12-30 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 2 654 845 | 0,04 | 2,77 | 2 770 | 7 353 921 | |
| 2021-12-27 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 000 | 2 653 845 | 0,15 | 2,76 | 11 040 | 7 324 612 | |
| 2021-12-14 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 3 000 | 2 649 845 | 0,11 | 2,76 | 8 280 | 7 313 572 | |
| 2021-12-10 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 100 | 2 646 845 | 0,08 | 2,78 | 5 838 | 7 358 229 | |
| 2021-12-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 15 000 | 2 644 745 | 0,57 | 2,64 | 39 600 | 6 982 127 | |
| 2021-12-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 500 | 2 629 745 | 0,02 | 2,41 | 1 205 | 6 337 685 | |
| 2021-12-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 7 000 | 2 629 245 | 0,27 | 2,41 | 16 870 | 6 336 480 | |
| 2021-12-02 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 900 | 2 622 245 | 0,07 | 2,41 | 4 579 | 6 319 610 | |
| 2021-11-29 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 7 900 | 2 620 345 | 0,30 | 2,48 | 19 592 | 6 498 456 | |
| 2021-11-29 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 600 | 2 612 445 | 0,02 | 2,41 | 1 446 | 6 295 992 | |
| 2021-11-24 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 4 600 | 2 611 845 | 0,18 | 2,41 | 11 086 | 6 294 546 | |
| 2021-10-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 166 700 | 2 607 245 | 6,83 | ||||
| 2021-10-05 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Performance Rights |
A - Award | 2 267 442 | 2 267 442 | |||||
| 2021-10-05 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 43 605 | 2 440 545 | 1,82 | ||||
| 2021-10-04 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 5 750 | 2 396 940 | 0,24 | 2,62 | 15 065 | 6 279 983 | |
| 2021-09-29 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 13 240 | 2 391 190 | 0,56 | 2,42 | 32 041 | 5 786 680 | |
| 2021-09-02 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 3 300 | 2 377 950 | 0,14 | 2,37 | 7 821 | 5 635 742 | |
| 2021-08-26 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 200 | 2 374 650 | 0,09 | 2,30 | 5 060 | 5 461 695 | |
| 2021-07-01 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 500 | 2 372 450 | 0,02 | 4,05 | 2 025 | 9 608 422 | |
| 2021-07-01 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 100 | 2 371 950 | 0,00 | 3,50 | 350 | 8 301 825 | |
| 2021-07-01 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 100 | 2 371 850 | 0,00 | 3,50 | 350 | 8 301 475 | |
| 2021-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 100 | 2 371 750 | 0,00 | 4,00 | 400 | 9 487 000 | |
| 2021-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 2 371 650 | 0,01 | 2,60 | 520 | 6 166 290 | |
| 2021-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 2 000 | 2 371 450 | 0,08 | 2,97 | 5 940 | 7 043 206 | |
| 2021-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 2 369 450 | 0,01 | 5,00 | 1 000 | 11 847 250 | |
| 2021-06-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 2 369 250 | 0,01 | 3,00 | 600 | 7 107 750 | |
| 2021-06-09 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 2 369 050 | 0,01 | 3,00 | 600 | 7 107 150 | |
| 2021-06-09 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 300 | 2 368 850 | 0,01 | 3,25 | 975 | 7 698 762 | |
| 2021-06-09 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 1 600 | 2 368 550 | 0,07 | 2,25 | 3 600 | 5 329 238 | |
| 2021-06-08 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 216 458 | 2 366 950 | 10,07 | ||||
| 2021-05-28 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 6 813 | 2 150 492 | 0,32 | ||||
| 2021-05-25 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 139 533 | 2 143 679 | 6,96 | ||||
| 2020-07-07 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 86 451 | 2 004 146 | 4,51 | ||||
| 2019-12-31 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 272 119 | 1 917 695 | 16,54 | ||||
| 2019-12-31 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
OP Units |
A - Award | 856 805 | 856 805 | |||||
| 2019-12-31 |
|
4 | BRST |
Broad Street Realty, Inc.
Common Stock |
A - Award | 1 645 576 | 1 645 576 |
