Michael Hogan - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael Hogan. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael Hogan zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael Hogan. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ACIC / American Coastal Insurance Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ACIC / American Coastal Insurance Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-09-23	ACIC	Hogan Michael	8 000	11,3660	8 000	11,3660	90 928	72	14.3100	23 552	25,90
2022-05-11	UIHC	Hogan Michael	100 000	1,5687	100 000	1,5687	156 870
2021-12-03	UIHC	Hogan Michael	10 000	4,4600	10 000	4,4600	44 600
2021-12-01	UIHC	Hogan Michael	10 000	4,3000	10 000	4,3000	43 000
2021-09-27	UIHC	Hogan Michael	10 000	3,6600	10 000	3,6600	36 600
2021-03-26	UIHC	Hogan Michael	5 000	7,2000	5 000	7,2000	36 000
2021-03-26	UIHC	Hogan Michael	15 000	7,2076	15 000	7,2076	108 114
2020-12-28	UIHC	Hogan Michael	10 000	5,9500	10 000	5,9500	59 500
2020-12-24	UIHC	Hogan Michael	20 000	6,1100	20 000	6,1100	122 200
2020-12-23	UIHC	Hogan Michael	5 000	5,5400	5 000	5,5400	27 700
2020-12-23	UIHC	Hogan Michael	2 000	5,5900	2 000	5,5900	11 180
2020-12-22	UIHC	Hogan Michael	16 000	5,1400	16 000	5,1400	82 240
2020-12-21	UIHC	Hogan Michael	8 009	5,1500	8 009	5,1500	41 246
2020-11-30	UIHC	Hogan Michael	1 159	5,0460	1 159	5,0460	5 849
2020-08-18	UIHC	Hogan Michael	693	8,3825	693	8,3825	5 808
2020-05-26	UIHC	Hogan Michael	682	8,0160	682	8,0160	5 467
2020-05-21	UIHC	Hogan Michael	2 500	7,9500	2 500	7,9500	19 875
2020-05-20	UIHC	Hogan Michael	2 500	7,9900	2 500	7,9900	19 975
2020-05-14	UIHC	Hogan Michael	1 571	7,1500	1 571	7,1500	11 233
2020-05-13	UIHC	Hogan Michael	3 429	7,1100	3 429	7,1100	24 380
2020-03-11	UIHC	Hogan Michael	607	9,3700	607	9,3700	5 691
2020-02-24	UIHC	Hogan Michael	5 000	10,1500	5 000	10,1500	50 750
2019-11-26	UIHC	Hogan Michael	370	13,0100	370	13,0100	4 810
2019-08-21	UIHC	Hogan Michael	3 300		3 300
2019-08-21	UIHC	Hogan Michael	336	12,9400	336	12,9400	4 354
2019-08-20	UIHC	Hogan Michael	1 000	12,8600	1 000	12,8600	12 860
2019-08-20	UIHC	Hogan Michael	3 000		3 000
2019-05-21	UIHC	Hogan Michael	245	13,7100	245	13,7100	3 352
2019-05-10	UIHC	Hogan Michael	1 500	14,4200	1 500	14,4200	21 630
2019-03-13	UIHC	Hogan Michael	197	16,5200	197	16,5200	3 251
2019-02-22	UIHC	Hogan Michael	2 500	16,1400	2 500	16,1400	40 350
2018-11-27	UIHC	Hogan Michael	162	19,1100	162	19,1100	3 090
2018-08-20	UIHC	Hogan Michael	145	21,1900	145	21,1900	3 083
2018-05-29	UIHC	Hogan Michael	148	20,7900	148	20,7900	3 072
2018-05-15	UIHC	Hogan Michael	251	20,4700	251	20,4700	5 138
2018-05-15	UIHC	Hogan Michael	2 249	20,5500	2 249	20,5500	46 217
2018-03-14	UIHC	Hogan Michael	145	20,0300	145	20,0300	2 914
2017-12-12	UIHC	Hogan Michael	2 500	16,4500	2 500	16,4500	41 125
2017-11-29	UIHC	Hogan Michael	167	16,4400	167	16,4400	2 753

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.