Leo J Hill - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Leo J Hill. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Leo J Hill zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Leo J Hill. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ABCB / Ameris Bancorp – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ABCB / Ameris Bancorp. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-08-02	ABCB	HILL LEO J	500	47,7500	500	47,7500	23 875	19	50.0500	1 150	4,82
2018-08-02	ABCB	HILL LEO J	386	48,2500	386	48,2500	18 624
2018-08-02	ABCB	HILL LEO J	101	48,2500	101	48,2500	4 873
2018-08-02	ABCB	HILL LEO J	13	48,2500	13	48,2500	627
2018-08-01	ABCB	HILL LEO J	500	49,0000	500	49,0000	24 500
2018-08-01	ABCB	HILL LEO J	100	48,5000	100	48,5000	4 850
2018-08-01	ABCB	HILL LEO J	400	48,5000	400	48,5000	19 400
2017-09-07	ABCB	HILL LEO J	846	42,7500	846	42,7500	36 166
2017-09-07	ABCB	HILL LEO J	467	42,5000	467	42,5000	19 848
2017-09-06	ABCB	HILL LEO J	154	42,7500	154	42,7500	6 584
2017-05-31	ABCB	HILL LEO J	500	43,0000	500	43,0000	21 500
2015-08-05	ABCB	HILL LEO J	1 500	28,0000	1 500	28,0000	42 000
2015-05-06	ABCB	HILL LEO J	1 000	24,5000	1 000	24,5000	24 500
2014-05-20	ABCB	HILL LEO J	1 000	19,6800	1 000	19,6800	19 680
2014-05-19	ABCB	HILL LEO J	56	19,5800	56	19,5800	1 096
2014-05-16	ABCB	HILL LEO J	2 000	19,7700	2 000	19,7700	39 540
2013-11-01	ABCB	HILL LEO J	585	17,9900	585	17,9900	10 524
2013-10-24	ABCB	HILL LEO J	915	17,8500	915	17,8500	16 333
2013-10-23	ABCB	HILL LEO J	1 500	17,9300	1 500	17,9300	26 895
2013-03-14	ABCB	HILL LEO J	438	14,2000	438	14,2000	6 220
2013-03-13	ABCB	HILL LEO J	1 000	14,2000	1 000	14,2000	14 200
2013-03-01	ABCB	HILL LEO J	562	13,8500	562	13,8500	7 784

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.