Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant
Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Hilco Trading, Llc. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że Hilco Trading, Llc zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:BHAC / Focus Impact BH3 Acquisition Company | 10% Owner | 0 |
| US:XELB / Xcel Brands, Inc. | 10% Owner | 667 767 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Hilco Trading, Llc. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Zakupy insidera BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do min |
Cena min |
Uniknięta maksymalna strata ($) |
Uniknięta Maksymalna strata (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Zakupy insidera XELB / Xcel Brands, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera XELB / Xcel Brands, Inc. — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w BHACW / Focus Impact BH3 Acquisition Company - Equity Warrant. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do min |
Cena min |
Uniknięta maksymalna strata ($) |
Uniknięta Maksymalna strata (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Hilco Trading, Llc ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Warrants |
J - Other | -63 750 | 0 | -100,00 | ||||
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Common Stock |
J - Other | -435 709 | 0 | -100,00 | ||||
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Right |
P - Purchase | 500 | 12 750 | 4,08 | 10,00 | 5 000 | 127 500 | |
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Warrants |
P - Purchase | 2 500 | 63 750 | 4,08 | 10,00 | 25 000 | 637 500 | |
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Common Stock |
P - Purchase | 5 000 | 127 500 | 4,08 | 10,00 | 50 000 | 1 275 000 | |
| 2018-02-26 |
|
4 | BHAC |
BARINGTON/HILCO ACQUISITION CORP.
Common Stock |
P - Purchase | 15 650 | 435 709 | 3,73 | 0,02 | 313 | 8 714 | |
| 2017-09-18 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 300 | 667 767 | 0,04 | 2,85 | 855 | 1 903 136 | |
| 2017-09-18 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 667 467 | 0,03 | 2,90 | 580 | 1 935 654 | |
| 2017-09-18 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 200 | 667 267 | 0,03 | 2,95 | 590 | 1 968 438 | |
| 2017-09-18 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 100 | 667 067 | 0,01 | 2,90 | 290 | 1 934 494 | |
| 2017-09-18 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
P - Purchase | 300 | 666 967 | 0,04 | 2,95 | 885 | 1 967 553 | |
| 2016-05-05 |
|
4 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Warrants (right to buy) |
J - Other | -100 000 | 650 000 | -13,33 | ||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 666 667 | ||||||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 333 334 | ||||||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 666 667 | ||||||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 333 334 | ||||||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 666 667 | ||||||||
| 2015-01-02 | 3 | XELB |
XCel Brands, Inc.
Common Stock |
2 333 334 |
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)
