Jack Lee Hess - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jack Lee Hess. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jack Lee Hess zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jack Lee Hess. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera DGICA / Donegal Group Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w DGICA / Donegal Group Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-11-19	DGICA	HESS JACK LEE	5 000	15,5950	5 000	15,5950	77 975	181	20.8600	26 325	33,76
2022-09-13	DGICA	HESS JACK LEE	3 000	14,4263	3 000	14,4263	43 279
2022-05-03	DGICA	HESS JACK LEE	3 778	13,7300	3 778	13,7300	51 872
2022-03-10	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	13,4100	2 000	13,4100	26 820
2022-02-24	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	13,3200	2 000	13,3200	26 640
2021-11-23	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	14,1800	2 000	14,1800	28 360
2020-08-20	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	13,5500	2 000	13,5500	27 100
2020-08-20	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	13,5500	2 000	13,5500	27 100
2020-08-05	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	14,3500	2 000	14,3500	28 700
2020-03-12	DGICA	HESS JACK LEE	700	12,7500	700	12,7500	8 925
2020-03-12	DGICA	HESS JACK LEE	500	12,0000	500	12,0000	6 000
2019-06-03	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	14,4300	1 000	14,4300	14 430
2019-05-09	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	13,9200	2 000	13,9200	27 840
2018-11-21	DGICA	HESS JACK LEE	500	13,6900	500	13,6900	6 845
2018-11-21	DGICA	HESS JACK LEE	500	13,6900	500	13,6900	6 845
2018-11-20	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	13,4600	1 000	13,4600	13 460
2018-11-19	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	13,6900	1 000	13,6900	13 690
2018-11-08	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	13,8200	1 000	13,8200	13 820
2018-11-07	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	13,6600	1 000	13,6600	13 660
2018-11-07	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	13,6400	1 000	13,6400	13 640
2017-11-22	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	17,5000	1 000	17,5000	17 500
2017-11-14	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	16,9800	1 000	16,9800	16 980
2017-11-02	DGICA	HESS JACK LEE	2 000	16,7800	2 000	16,7800	33 560
2016-11-02	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	15,0200	1 000	15,0200	15 020
2016-05-11	DGICA	HESS JACK LEE	1 000	15,5100	1 000	15,5100	15 510
2016-03-11	DGICA	HESS JACK LEE	500	14,6300	500	14,6300	7 315
2016-03-10	DGICA	HESS JACK LEE	971	14,8500	971	14,8500	14 419
2016-03-09	DGICA	HESS JACK LEE	1 329	14,6800	1 329	14,6800	19 510
2014-11-13	DGICA	HESS JACK LEE	2 500	15,3000	2 500	15,3000	38 250
2012-12-04	DGICA	HESS JACK LEE	500	13,7800	500	13,7800	6 890
2012-04-27	DGICA	HESS JACK LEE	1 325	13,8400	1 325	13,8400	18 338
2012-03-06	DGICA	HESS JACK LEE	1 775	13,7100	1 775	13,7100	24 335
2012-03-05	DGICA	HESS JACK LEE	900	12,8600	900	12,8600	11 574

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.