Michael Henry - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael Henry. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael Henry zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael Henry. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera TLYS / Tilly's, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w TLYS / Tilly's, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-06-21	TLYS	Henry Michael	5 000	5,0075	5 000	5,0075	25 038	26	6.2800	6 363	25,41
2023-06-06	TLYS	Henry Michael	3 400	6,2711	3 400	6,2711	21 322
2022-09-30	TLYS	Henry Michael	900	6,7633	900	6,7633	6 087
2022-09-08	TLYS	Henry Michael	2 300	6,8900	2 300	6,8900	15 847
2022-07-01	TLYS	Henry Michael	2 400	6,9600	2 400	6,9600	16 704
2022-06-30	TLYS	Henry Michael	2 000	6,9600	2 000	6,9600	13 920
2022-06-17	TLYS	Henry Michael	3 000	7,1446	3 000	7,1446	21 434
2022-06-16	TLYS	Henry Michael	1 000	7,1500	1 000	7,1500	7 150
2022-06-09	TLYS	Henry Michael	2 000	7,5400	2 000	7,5400	15 080
2022-06-08	TLYS	Henry Michael	4 005	7,5993	4 005	7,5993	30 435
2020-10-02	TLYS	Henry Michael	600	5,8850	600	5,8850	3 531
2020-10-01	TLYS	Henry Michael	1 900	5,9855	1 900	5,9855	11 372
2020-06-25	TLYS	Henry Michael	3 210	5,3546	3 210	5,3546	17 188
2020-06-24	TLYS	Henry Michael	500	5,3800	500	5,3800	2 690
2020-06-17	TLYS	Henry Michael	5 000	5,7639	5 000	5,7639	28 820
2020-06-09	TLYS	Henry Michael	2 387	6,6118	2 387	6,6118	15 782
2020-06-08	TLYS	Henry Michael	2 613	6,9305	2 613	6,9305	18 109
2020-04-16	TLYS	Henry Michael	1 000	4,5477	1 000	4,5477	4 548
2020-04-03	TLYS	Henry Michael	1 000	3,5435	1 000	3,5435	3 544
2019-06-03	TLYS	Henry Michael	12 795	7,8912	12 795	7,8912	100 968
2019-04-04	TLYS	Henry Michael	4 705	11,0828	4 705	11,0828	52 145
2019-03-19	TLYS	Henry Michael	2 500	11,4732	2 500	11,4732	28 683
2015-12-11	TLYS	Henry Michael	2 080	6,0951	2 080	6,0951	12 678
2015-12-10	TLYS	Henry Michael	2 920	6,0544	2 920	6,0544	17 679
2015-09-15	TYLS	Henry Michael	5 000	7,6478	5 000	7,6478	38 239

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.